Ascot Resources Ltd. (TSX: AOT)

公司概況

Ascot Resources是一家多倫多證券交易所上市的加拿大礦產開發公司,目前專注於重啓有生產歷史的Premier金礦加工廠。Premier礦位於卑詩省西北部斯圖爾特鎮以北25公里,地處資源豐富的金三角地區,曾經是北美最大的一座金礦。2020年5月,本公司提交了100%擁有的Premier和Red Mountain黃金項目的可行性研究報告,這兩個項目將向加工廠供應金銀礦石。可行性研究顯示項目具有強大的經濟效益,包括基準情況下折現率為5%的稅後淨現值3.41億加元,內部收益率51%;項目還將受益於現成的進出礦場公路、歷史遺留的地下採礦基礎設施、加工廠、附近的Long Lake水電站、尾礦儲存設施、水處理廠和礦山廢物堆放基礎設施,從而使得初始資本翻新成本很低。加工廠將採用傳統的破碎、研磨和重力迴路,然後採用標準的碳浸工藝生產黃金。公司正集中精力推進項目審批所需的基礎工程設計和許可證修改,同時繼續在其25,000公頃的礦權區範圍內勘探和鑽探多個黃金和白銀靶區。

市場概述

股權結構

截至2020年12月31日

已發行股數 278,323,751
期權 19,985,209
股票單位 1,503,241
完全稀釋後股數 299,812,201

投資亮點

  • 為Premier黃金項目爭取到了1.05億美元的建設資金
  • 按照黃金價格每盎司1400美元、白銀價格每盎司17美元,加元兌美元匯率0.76計算,該項目具有強大的可行性,折現率5%的稅後淨現值為3.41億加元,內部收益率51%
  • 1280萬噸的資源量,可行性研究中只納入了48%,礦山壽命可能延長
  • 發現新資源的潛力:25,000公頃的礦權區範圍內約70%未經勘探
  • 2020年取得勘探成功,在靠近現有資源的新區域獲得高品位結果,Silver Hill區域出現廣泛分布的礦化結構
  • 經驗豐富的管理團隊,擁有強大的工程和運營背景

項目:

通過此鏈接虛擬參觀Ascot的項目: https://vrify.com/projects/321/sites/2195

Premier黃金項目 (PGP)

Premier黃金項目(「PGP」)位於卑詩省西北部斯圖爾特鎮以北25公里,地處資源豐富的金三角地區,現有基礎設施完善:

  • 與主要的交通路線之間有鋪設好的公路,一個深水港(冬季不結冰),一個精礦裝載設施和支持採礦和礦產勘探活動的豐富的水力發電設施,
  • 現場的基礎設施包括磨礦廠和含量測定廠房、尾礦壩設施、地下礦山基礎設施、從斯圖爾特接入的卑詩省水電線路以及水處理廠和尾礦池。

2019年8月更新的Premier黃金項目礦產資源量估測報告中黃金當量邊界品位為3.5克/噸

  • 指示資源量:414.1萬噸礦石,黃金當量品位8.25克/噸,含109.9萬盎司黃金當量
  • 推斷資源量:506.1萬噸礦石,黃金當量品位7.45克/噸,含121.3萬盎司黃金當量

Premier黃金項目佔地8144公頃,約70%的面積未經勘探,已經確定了主要礦床以外的多個勘探靶區。

Ascot Visible Gold and Electrum 1 Ascot Visible Gold and Electrum 2 Ascot Visible Gold and Electrum 3

Red Mountain黃金項目 (RMP)

Red Mountain項目(「RMP」) 位於斯圖爾特鎮東北15公里處:

  • 通過2000米生產規模的地下礦井進入
  • 地麵條件良好,主要適合低成本回採
  • 2018年10月5日獲得省級環境評估證書,2019年1月14日獲得聯邦環境評估證書。

2018年更新的礦產資源量估測報告中黃金當量邊界品位為3.0克/噸

  • 測定和指示資源量:414.1萬噸礦石,黃金當量品位7.63克/噸,含78.26萬盎司黃金當量
  • 推斷資源量:175.3萬噸礦石,黃金當量品位5.32克/噸,含6.93萬盎司黃金

Red Mountain項目佔地面積17,125公頃,具備發現多種礦化類型、擁有多個勘探靶區的高品位金礦床的地質前景,成礦作用仍然向多個方向開放,有擴張的潛力。

非黃金資產

  • Mt. Margaret銅礦
    • Mount Margaret斑岩型銅-鉬-金-銀礦床位於美國華盛頓州。
    • 一份歷史地質資源量(非43-101標準)報告5.32億噸礦石,銅當量品位0.56%,銅當量邊界品位0.33%。
  • Swamp Point 骨料項目
    • Swamp Point骨料項目位於波特蘭運河東側,靠近卑詩省斯圖爾特。
    • Ascot擁有100%的砂礫礦床開採許可證,獲准該礦在2021年前每年生產330萬噸骨料。

管理層

DEREK WHITE 總裁兼首席執行官

Derek White擁有礦業和金屬行業30多年工作經驗,獲得卑詩大學地質工程學士學位,還是一位註冊會計師,加入Ascot Resources Ltd.之前,曾是專注於礦業和礦產領域的私募股權公司Traxys Capital Partners LLP的負責人,2012-2015年在KGHM International Ltd.擔任總裁兼首席執行官,2004-2012年在Quadra FNX Mining Ltd.擔任業務發展執行副總裁兼首席財務官。White還在溫哥華、多倫多、倫敦、海牙和約翰內斯堡的International Vision Direct Ltd.、必和必拓、Billiton International Metals BV和Impala Platinum Ltd.擔任各類管理職務,獲得了特許秘書和行政管理學會的註冊董事資格。

JOHN KIERNAN 首席運營官

John Kiernan是一位擁有超過30年礦山運營、工程、咨詢、企業和財務經驗的採礦工程師, 包括從事了4年的地下礦工和營運領班工作,上一個職務是Magellan Minerals (被Anfield Gold Corp收購)的項目開發副總裁, 目前還是Kapuskasing Gold Ltd.擔任董事,此前曾在QuadraFNX/ KGHM International任職項目評估經理、在PI Financial Corp擔任礦業分析師以及在擔任Roca Mines Inc.採礦副總裁/採礦經理,1987年至2006年間曾在Strathcona Mineral Services, Inco Ltd.、Wardrop和AMEC.擔任多個高級工程職務。Kiernan先生獲得了皇后大學採礦工程理學學士學位和勞倫森大學工商管理碩士學位。

CAROL LI 首席財務官

Carol Li是一位擁有超過20年財務和高級管理經驗的加拿大註冊會計師,在2017年11月加入Ascot Resources Limited之前在 Quadra Mining Ltd./Quadra FNX Mining Ltd.擔任了八年的企業內控官,之後在繼任公司KGHM International Ltd.擔任了五年的財務副總裁,是引領公司從一家礦山初級生產商向擁有6座生產礦和3個開發項目的跨國公司轉變的領導團隊中的核心成員,在加入Quadra Mining之前曾在Cartier Partners Securities和FPC Investments Inc.擔任多個高級財務職務。Ascot是StrikePoint Gold的主要股東之一。Li女士代表Ascot加入StrikePoint (TSXV:SKP)董事會。Li女士也是DLP Resources Inc.的董事會成員。

LARS BEGGEROW 地球科學和勘探副總裁

Lars Beggerow是一名擁有20多年礦產勘探和開發經驗的地質師,職業生涯始自必和必拓,參與過歐洲、北美洲、南美洲、亞洲和澳大利亞的多個基本金屬和貴金屬項目,先後擔任高級職務,2005年被任命為Far West Mining首席地質師,在開發智利聖多明各的IOCG礦床技術團隊擔任顧問,一路指導該礦從開發到預可行性報告直至2011年被Capstone Mining成功收購。在Capstone短暫工作後,他曾為礦業和金融行業提供咨詢服務,直到2017年10月加入Ascot Resources。Beggerow先生擁有德國柏林自由大學的地質和古生物學學位。

KRISTINA HOWE 投資者關係副總裁

Kristina Howe是一位在礦業和投資銀行領域有豐富經驗的專業人士,擅長公關、媒體與投資者關係和並購活動,在2017年11月加入Ascot Resources Limited之前曾為專注於礦業和礦產領域的私募股權公司Traxys Capital Partners LLP提供咨詢服務,2009-2015年在Quadra Mining Ltd./Quadra FNX Mining Ltd.從事業務開發和投資者關係工作,期間參與了多項重大交易,包括2010年公司與FNX合併以及2012年KGHM Polska Miedź SA收購Quadra FNX。Howe女士還曾為多家投資銀行工作,包括高盛英國分部和花旗集團澳大利亞墨爾本分部,獲得了卡爾頓大學文學學士學位。

MATTHEW KEBE 項目開發副總裁

Matthew Kebe擁有超過18年的勘探、運營和項目開發經驗,在北美洲、南美洲、非洲和亞洲工作時,曾擔任基本金屬和貴金屬開採職務,在其職業生涯中曾在AMEC、巴里克黃金、Cliffs Natural Resources、KGHM International等公司擔任高級職位,並成立了CJK Consulting咨詢公司,協助企業進行礦產項目開發、嚴謹的資本投資系統、項目控制和投資組合管理。此前,他曾擔任KGHM International的項目評估和交付主管,負責三個成功的可行性研究和後續的詳細審計,並擔任Ausenco Engineering的礦業咨詢小組的首席研究經理。Kebe先生畢業於女王大學,獲得材料和冶金工程學位,是安大略省註冊專業工程師。

ERIC KONIGSMANN 冶金和加工副總裁

Eric Konigsmann是一名冶金工程師,在北美洲和南美洲的基本金屬和貴金屬採礦作業方面擁有超過37年的經驗,熟悉現代磨機設計中使用的當前技術,包括研磨、浮選設備、儀表和過程控制,曾擔任棕地和綠地採礦項目的調試經理,其職業生涯的大部分時間都在泰克資源有限公司從事項目和運營工作,包括阿拉斯加的Pogo金礦項目,該項目與Ascot的Premier礦有相似之處。在加入Teck之前,Eric曾在Simons Engineering、Cambior和Noranda工作。Konigsmann先生擁有女王大學採礦工程和礦物加工專業的學士學位,並擁有卑詩省專業工程與地質學家協會認證的專業工程師資格。

DIANNA STOOPNIKOFF 環境和法規事務副總裁

Dianna Stoopnikoff在環境健康安全法規遵從、項目許可和人際關係建立方面擁有超過20年經驗,2016年加入Ascot之前曾在Fortune Minerals、Abacus Mining/KGHM International、Nova Gold和New Gold擔任過領導職務。她擁有卑詩理工學院化學專業環境科學學位。