每一個投資者都有這樣一個夢想:希望自己能够抓住下一個谷歌或蘋果。這樣的股票不可多得,但如果有幸在投資生涯中抓住幾個,你就可能實現財富的快速積累。現在問題來了,哪裏可以找到這樣的大牛股?一般來說,大牛股孕育于小型股,即市值在$20億以下的個股。小型股還可以進一步細分爲微型股和低價股,即市值分別低于$2.50億和$1.00億的股票。
小型股波動大,風險高,但成長性最高。因此,投資小型股的重中之重是降低風險,這除了要有敏銳的眼光,還要避免自己重蹈其他投資者的覆轍。
“寧可在正確的方向獨行,也絕不在歧途中隨波逐流。”
每一個準備參與小型股投資的投資者,都應該把這句話銘記心中,因爲投資的道路上很容易迷失方向。投資最難是堅持和忍耐,當你找到正確的投資時尤爲如此。
每一個偉大的投資者,身上必然少不了耐性這一美德。上世紀60年代後期,高價成長股主導了當時的美國股市。大多數人都蜂擁追逐諸如雅芳Avon Products(NYSE: AVP)和施樂Xerox(NYSE: XRX)這樣的股票。不過,沃倫·巴菲特却選擇置身事外。他在寫給合夥人的信中說道,他不會把錢投向自己不瞭解的行業。巴菲特大可逐大流參與這波風潮,但他還是選擇觀望幷耐心等待市場提供其他的投資機會。
一個合格的投資者,必須懂得擇時,以及有所爲有所不爲。
專家建議,小型股的投資倉位最好不要超過資金總額的10%。
藍籌股和小型股可比做成年大樹和樹苗。成年大樹穩定,它能够提供穩定的“果實”,但一旦達到一定年齡,便喪失了繼續成長的機會。相比之下,樹苗最初缺乏穩定性,但成長和想像的空間巨大。
對于投資者來說,自己的投資組合最好兼具穩定性和成長性,因此需要同時投資成長股和收益股,從而實現多元化。
這個案例所要表達的觀點是,投資不能道聽途說。
永遠不能忽視對公司資産負債以及盈利能力的考察。如果一家公司過去3年的利潤都以10%的速度增長,這樣的公司才值得投資。
如果你是一名投資新手,追隨資深投資者的步伐是一條快速升級的捷徑,投資小型股也不例外。投資的目的是錢生錢,因此投資者需要首先確保自己不會虧欠。爲了降低投資小型股的風險,投資者可以采用以下兩個策略:
投資小型股成功的案例不勝枚舉,在此我們只分享其中的一個例子。
約翰·鄧普頓是鄧普頓集團創始人,同時被譽爲全球最具智慧以及最受尊崇的投資者之一,他的成功之路就發端于小型股投資。大蕭條時期,他把自己的錢投向了小型股幷理性投資:確保自己投資的公司已經盈利,幷且已經經營多年。買入的股票必須符合他的標準,同時股價低于$1。低價股策略加上自己的選股能力,鄧普頓的投資此後就開始翻倍幷幫助他積累了巨額的財富。
這個真實的案例說明,在股票市場,理性加上耐性以及擇時將幫助你實現財富夢想。
總而言之,小型股具備最高的成長性,應當成爲投資者組合的一部分。只要明智地投資,這些股票相較一般股票能够爲投資者帶來超額的收益。鄧普頓能够做到的,你也一定可以。