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加拿大養老基金投資公司(CPPIB)周三發布的一份報告指出,新冠疫情引發至少4種消費和工作行爲的改變,幷且這些變化將對我們的投資産生長期的影響。CPPIB是加拿大最大養老基金背後的投資管理機構。報告指出,疫情期間的4大趨勢分別爲電商獲得更大範圍的普及,遠程醫療和遠程辦公的興起,以及全球供應鏈的轉型。
CPPIB Investments的研究包括對被投資公司以及合作夥伴的采訪,以及面向消費者和供應鏈經理的問卷調查。5個國家的超過3,000人參與了這項研究。該報告由高級投資組合經理Caitlin Walsh和投資組合經理Ruby Grewal聯合撰寫,是CPPIB旗下的研究室Thinking Ahead——創設宗旨是評估全球性的大問題以及辨識新興的趨勢——的一項成果。
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具體來看,年紀更大的消費者在疫情期間被迫接受了電子商務,但出人意料的是,這些人的網購行爲在非必需企業獲准重新開業後延續了下來,這將對綫上和綫下經濟造成長遠的影響。遠程醫療提升了醫療行業的效率,但也會帶來隱私和個人數據分享方面的擔憂。
CPPIB還追踪遠程辦公對城市和基礎設施的影響,其中包括城市通勤以及其他出行趨勢的改變,以及人口有可能從最大城市人口最密集的市中心向外遷移。至于全球供應鏈,該報告指出疫情將利好供應鏈軟件和自動化提供商。
人們在疫情封鎖期間發生的行爲上的“劇烈”改變將會産生持久的影響,這些變化也被納入了投資决策制定時的考量因素。CPP Investments的董事總經理兼主題投資主管Leon Pedersen表示:“COVID-19影響消費者、企業和政府的同時,我們繼續關注和評估不斷變化的形勢,這既是我們風險管理的需求,也是爲了發現新的投資機會。”
Pedersen的主題投資部門創立于2014年,目前規模約爲$60億,投資涉及包括科技、人口和氣候的結構性變化的6大主題。他說,疫情帶來的新趨勢已被納入了他們投資討論的範圍,目前正在洽談的一項投資涉及到的就是遠程醫療。另外,後疫情時代的另一個可能的投資目標是那些能够幫助提升綫上食品雜貨下單和配送效率以及實現盈利的公司或科技。
Pedersen表示,他們將自己有關疫情影響的研究——包括有效疫苗研發成功後的經濟和市場格局——與機構內專注房地産和基礎設施等領域的其他投資群體進行了分享。他說,“他們將這些結論納入了他們的假設”,稱公開市場上的疫情受益領域現在的火熱有可能在後疫情時期降溫,因此有必要考慮這些領域的下行風險。
Walsh在采訪中表示,最新的研究發現疫情新趨勢在不同地域存在了巨大的差异。比如說,相比美國、英國和德國,遠程醫療長期來看更有可能在諸如印度和中國等國家獲得普及和發展。即使在同一個地域內,不同的群體對于新趨勢的態度也不同,比如說中年人繼續使用遠程醫療的可能性更高,而年齡更大的人群則表示,一旦條件允許,他們計劃恢復綫下預約的就醫方式。
研究還發現,隨著遠程辦公的更加普及,人口向美國和歐洲部分地區的二綫城市遷移的趨勢在加快,這將會影響到包括拼車和房地産在內的各種企業。