注意!股神巴菲特剛剛買入了這幾隻股票

注意!股神巴菲特刚刚买入了这几只股票
發佈于: November 20, 2020
編輯: Caroline Kong

據《福布斯》報道,股神巴菲特(Warren Buffett)在購買優秀股票方面的卓越才能使他成為這個世界上最富有的人之一。所以,跟著巴菲特買股票也不失為一種明智之舉。幸運的是,巴菲特的伯克希爾哈撒韋Berkshire Hathaway (NYSE:BRK-A) (NYSE:BRK-B)每三個月就會向美國證券交易委員會提交一份13-F文件,披露最新持股情況。

伯克希爾最近提交的文件顯示,該公司新建倉了幾隻製藥類大盤股,分別是艾伯維施貴默克輝瑞還在T-Mobile (NASDAQ:TMUS) 和Snowflake (NYSE:SNOW)建立了新頭寸。作為普通投資者,巴菲特的這些股票是否適合加入投資組合中,我們來一探究竟。

是押注拜登還是看空經濟?

巴菲特對醫療保健公司的興趣表明,他認為拜登擔任總統後,醫療需求將會攀升,但這也可能反映出對新冠肺炎造成的經濟低迷日益感到擔憂。

拜登希望擴大《平價醫療法案》,使大約2000萬美國人獲得醫療保險。然而,拜登也想讓聯邦醫療保險與製藥商協商降低藥品價格,以便抵消為更多的人提供保險帶來的不利影響。此外,最高法院目前正在審理對奧巴馬醫改的最新挑戰;預計該決定要到明年夏天才會做出。

也有可能巴菲特對醫療行業的押注與選舉結果關係不大,更多的是出於對美國經濟將出現下滑的擔憂。當前美國新確診的新冠肺炎病例者數量仍在迅速增加,因新冠住院的人數也同樣在增加。由於新增確診人數的上升,紐約市本周下令學校轉為網絡授課,說明疫情防控要求將重新變得更加嚴格。

如果情況沒有改善,企業可能還會關閉,導致失業率飆升,經濟活動下降。在這種情況下,持有製藥股可能是明智的,因為對藥物的需求在經濟上不像對其他商品或服務的需求那麼敏感。

巴菲特買入施貴寶、艾伯維、默克和輝瑞的決定可能也是因為這些股票相對有利的估值。今年早些時候,這四家公司的遠期市盈率都低至近10年最低,而且目前沒有一家公司的遠期市盈率高於15。

施貴寶是四家公司中唯一一家營運利潤率低於25%的公司,但該公司手中還有幾張王牌足以提振未來的業績,其中包括明年可能批准從藍鳥生物公司獲得的下一代癌症多發性骨髓瘤藥物。

艾伯維的股票是這些股票中最便宜的。它的市銷率、股價與自由現金流比和市盈率都是最低的,因為該公司的暢銷產品Humira可能會因為仿製藥的競爭而出現銷量下滑。不過,伯克希爾哈撒韋似乎並不擔心這種風險。這可能是因為艾伯維通過削減與製藥商的許可協議來控制仿製藥的發行,來降低Humira的風險。

買入默克公的理由也很充分。該公司的抗癌藥物Keytruda在2020年前九個月創造了超過100億美元的收入,同比增長30%。銷售還會繼續增長,因為正在進行的一系列聯合試驗可能會使Keytruda獲得更多適應症的批准。

輝瑞可能是這四家公司中最吸引投資者眼球的。該公司聲稱其新冠疫苗的有效性達到95%,使其成為首批爭取美國食品和藥物管理局(FDA)批准的公司之一。如果疫苗獲得批准,輝瑞明年的營收將增加數十億美元,因為輝瑞與其合作夥伴BioNTech已達成一項19.5億美元的協議,將向美國政府供應1億劑疫苗,並可選擇再供應5億劑。

轉戰通信股

巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司上個季度還持有240萬股的T-Mobile股票。截至本文撰寫時,這些股票的價值約為2.75億美元。

T-Mobile今年4月完成了與Sprint的合併,成為美國第二大無線運營商。由於Sprint和T-Mobile有很多重疊的資產,管理層估計可以在合併後節省430億美元,大大提高自由現金流。此外,對下一代5G網絡的投資,可能使該公司超越無線網絡,最終在互聯網服務方面與有線電視公司展開正面競爭。

與同行不同的是,T-Mobile(目前)還沒有支付股息,但公司利潤豐厚,而且是三巨頭中唯一一家純粹從事無線業務的公司。AT&T擁有媒體資產,比如HBO的所有者華納傳媒。威瑞森提供光纖電話和電纜服務,並擁有包括雅虎在內的媒體資產。

一隻IPO新股

伯克希爾哈撒韋還參與了火熱的新股發行市場,在雲軟件寵兒Snowflake 今年9月份上市時,認購了價值2.5億美元的股票。

作為一家為全球3000多家公司提供數據存儲和分析軟件的公司,Snowflake的首次公開募股(IPO)是今年最受期待的IPO之一。該公司第二季度的銷售額同比增長121%,至1.33億美元,原因是淨留存率高達158%。淨留存率是衡量現有客戶較上年同期的銷售額的一個指標。

拋開高增長,Snowflake目前只與146家財富500強公司合作,這表明該公司還有更多的發展空間。IPO迄今,該股的股價已從每股120美元的發行價飆升至260美元以上,毫無疑問,伯克希爾哈撒韋在短短兩個多月的時間裡獲得了一場巨大的勝利。不過,Snowflake是否會繼續留在股神的投資組合中,還有待觀察。從歷史上看,巴菲特一直避免投資科技股,而青睞那些業務更容易理解的公司。

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