美國大麻公司Verano Holdings計劃本月上市,估值接近30億美元,這是大麻行業資本市場冷凍一年後再度升溫的迹象。分發給投資者的投資意向書顯示,Verano計劃通過反向收購Majesta Minerals——在加拿大證券交易所上市的一家殼公司——的形式發行最多7500萬美元的股票,估值28.8億美元。
Canaccord Genuity和Beacon Securities是此次發行的聯合承銷商。
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如果Verano完成反向收購幷成功在加拿大證券交易所上市, 公司將立即成爲美國按收入規模排名第三的大麻公司。
該大麻公司創立于2014年,目前在美國14個州開展大麻業務,擁有1,600名員工,46個零售點以及8個生産工廠。公司去年的收入爲1.21億美元,調整後稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)爲4200萬美元。公司預計2020年的收入爲3.80億美元,調整後EBITDA 1.60億美元。
Verano的上市也意味著過去一年相對沉寂的大麻相關首次公開發行(IPO)市場開始回暖。大麻諮詢公司Viridian Capital Advisors的數據顯示,今年的前48周,大麻類上市公司總共融資21億美元,還不到上年同期56億美元的一半。
然而,相比加拿大大麻公司,投資者似乎對于美國大麻公司的投資興趣更加濃厚,原因是美國多家大麻公司連續多個季度報告盈利。此外,上個月的美國大選也提升了整個市場的情緒,美國六個州通過了娛樂或藥用大麻合法化的法案。
與此同時,加拿大大麻公司依舊深陷虧損的泥潭。整個大麻行業的競爭壓力越來越大,很多大麻公司斥巨資收購的資産未能滿足市場的需求,造成了數十億美元的虧損。
上個月,Verano宣布將收購大麻公司Alternative Medical Enterprises,包括該公司在佛羅裏達州和亞利桑那州的資産。交易條款幷未公布。公司首席執行官George Archos在宣布收購消息時表示,公司正在考慮上市,但拒絕透露上市日期。