盤點多交所當前最好的黃金股

多交所当前最好的黄金股
發佈于: April 17, 2021

黃金股近期聞風而動,過去兩到三周逐漸上漲。分析師指出,黃金價格已經在三月份完成兩次築底,意味著黃金股的價格應該也會繼續上漲。

還有一個可能推動金價上漲的強大因素是全球各地央行的大舉印鈔行為。央行的這種做法應該會使法定貨幣貶值,進而推高黃金價格,金礦股的股價也會水漲船高。

Franco-Nevada

說到投資黃金,Franco-Nevada (TSX:FNV)(NYSE:FNV)應該是當前加拿大股市最具安全邊際的一隻股票。該公司不勘探、開發或運營任何礦山,因而無需承擔對礦業公司來說可能變得非常高昂的成本。

相反,Franco-Nevada擁有一個不斷增長的權利金和產量流轉組合,為其提供了勘探上升空間和對金價的杠杆作用。這就形成了一個低成本的企業,沒有債務,自由現金流充沛,並且能夠保持不斷增長的股息。

該公司已經連續13年增加股息,近10年的股息增長率約為13%,5年增長率約為4%。近期的股息增幅也在3-4%之間,跑贏了通貨膨脹。

重要的是,股票的長期回報率非常突出。在紐約證券交易所買入該股近五年的回報率約為18%,多倫多證券交易所也超過了16%。

由於安全性和高質量,Franco-Nevada的估值具有溢價。因此,該股的上漲預期也低於下面另兩隻股票。具體而言,分析師目前對該股的12個月平均目標價為159美元,近期上漲潛力約為16%。

巴裡克黃金

作為黃金行業的龍頭股票,巴裡克黃金公司Barrick Gold (TSX:ABX)(NYSE:GOLD)也是目前考慮投資黃金的好的選擇。得益于金價上漲,巴裡克的營收已經增長了30%,達到近126億美元。如果從疫情後股市崩盤的最低點算起,股價從低谷到高峰攀升了120%之多。

巴裡克將在5月5日公佈第一季度業績報告,屆時投資者應該能進一步看到未來的曙光。第一季度黃金的平均市場價格為每盎司1794美元,工業金屬銅的平均市場價格為每磅3.86美元。

此外,巴裡克預計將實現2021年的產量目標,下半年銅和黃金產量將進一步提高。

巴裡克黃金的股息率現在是1.6%,還算不錯。分析師認為,鑒於現在每股股價還不到22美元,其12個月的上漲潛力約為38%。

上漲潛力更大的一隻黃金股

在金價反彈中,與較大的金礦企業相比,投資一些小型金礦企業往往擁有更大的上漲空間。不過,小盤股票往往比大盤股波動性更大。

例如,Kirkland Lake Gold (TSX:KL)(NYSE:KL)去年的營收能夠增加78%,達到近25億美元。從疫情引發的市場暴跌最低點,股價從低谷到高峰,漲幅高達180%。

Kirkland提供約2%的股息率。目前,11位分析師給與該股12個月的平均目標價為56美元,代表著近期約51%的上漲潛力。

一點愚見

在股市,回報往往與風險並存。黃金多頭會發現Franco-Nevada是長期擁有的最安全的黃金股之一。由於其低風險的特性,從邏輯上講,它的交易估值要高於其他兩隻股票。相比之下,巴裡克和Kirkland Lake Gold風險較高,但也因此有望帶來相應的更大回報。

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