金字塔式交易法(Pyramiding):非常適合金銀投機的期權交易策略

金字塔式交易法Pyramiding
發佈于: June 15, 2021

在投資領域,金字塔式交易法(pyramiding)在不同的場合所代表的意義也不同。這裏要說的金字塔式交易法指的是一種適用于貴金屬市場,尤其是白銀連續投機的交易策略。這種交易策略風險很高,但一旦賭對方向,獲利也相當可觀。

簡單來說,金字塔式交易法首先買入價外(OTM)期權,價內(ITM)時賣出幷拿這筆交易所得快速買入另一組仍處于價外的期權。本質上這就是一種看准方向後追加買入的行爲,差別是加倉所用不是投資者原來的本金,而是止盈所産生的利潤。

如果你買入平價(ATM)期權幷在你的預測兌現時賣出獲利400%,金字塔式交易法可以將這一收益率放大至2000%甚至更高。

金字塔式交易法爲何適合金銀投機?

想要金字塔式交易法發揮最大的潜力,目標證券價格在一個方向上的走勢必須快速且劇烈,這樣獲利的概率和規模都會更大,而黃金和白銀市場(包括貴金屬股票)正好具備了這一特徵。想想看2006年二季度貴金屬價格的上漲以及此後的下跌,以及2008年的暴跌。市場波動越劇烈,金字塔式交易法相比其他策略的優勢就更明顯。

當然了,這一切都要基于投資者準確的預測,包括時間以及漲跌幅度。打個比方,假設你預測白銀價格將在六個月之內從$40漲到$100,但銀價漲到$60就橫盤了,幷且持續時間超出你的預測,最後有可能空手而歸。爲了避免這種情况的出現,我們首先要控制自己的資金量,同時在每次賣出一批期權後預留一部分盈利,不要全部押到下一批期權上。

至于貴金屬股票,初級礦商股更加適合金字塔式交易法,原因是這些股票的波動性更大。無論是在金銀股的牛市中,還是個股的上漲行情中,初級礦商股的價格往往會快速飈升,尤其是在上漲趨勢的末端。試想一下,如果采用金字塔式交易法,你的收益有可能提高至少十倍!與此同時,如果使用得當,這一交易策略還能降低你的整體風險敞口。

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