講真,現在投資黃金股票還有得賺嗎?

加拿大黄金股
發佈于: October 13, 2021
編輯: Caroline Kong

對於加拿大投資者來說,感恩節剛過,如果在當前位置上去買入一些黃金股票,未來會不會感謝今天的這個決定,這個問題確實值得探討。現在投資黃金股票能不能賺到錢?因為對於股票來說,低買高賣是永恆的投資法則之一,所以黃金股票現在並非沒有機會。

巴裡克黃金這只股票

要說巴裡克黃金Barrick Gold (TSX:ABX)(NYSE:GOLD)這只股票,很多投資者都是耳熟能詳的,股價在去年疫情導致的市場崩潰中一度跌破每股18加元。但僅僅半年內,巴裡克就漲到了40加元,漲幅達到驚人的122%。也就是說,去年3月份投資巴裡克的資金很快就翻了一番以上。

今天,巴裡克的股票從高位下跌了40%以上,在每股23加元左右交易。公司的價值大約是其現金流的6.6倍,長期市盈率在11倍左右,可以說估值非常高。這也意味著巴裡克的股價有可能輕鬆漲到37加元附近,上漲潛力為60%。

此外,巴裡克擁有投資級別的資產負債表。因此,即便是股價在低位徘徊一段時間,也是可以度過難關的。巴裡克作為一隻礦業股,具有高度的週期性,並依賴于大宗商品黃金的價格。所以,投資者需要有一定的耐心,並且能夠承受股價波動的風險。從目前來看,黃金板塊的拋售可能還沒有結束。巴裡克是否會再次重溫疫情期間的底部還有待時間檢驗。

長話短說,如果你看漲黃金價格,那麼在目前位置上配置一部分巴裡克黃金這只股票的倉位是明智的。而且巴裡克還提供1.9%的股息收益率,可以增加投資總回報。

Franco-Nevada股票

Franco-Nevada (TSX:FNV)(NYSE:FNV)這只股票來說,但凡你是在股價修正時買入的,最後都賺錢了,因為從長遠來看,該股的股價一直是上漲的。Franco-Nevada主要是一家黃金特許權使用費和金屬產量流轉公司,擁有龐大而多樣化的資產組合,使其成為比單純開採和生產的黃金公司更安全的投資。

正如Franco-Nevada網站上所說的那樣,特許權使用費是一個礦業項目區的生產或未來生產的持續經濟利益,而產量流轉是金屬購買協議,作為對預付定金的交換,提供以預設價格購買從一個礦場生產的一種或多種金屬的全部或部分的權利。

截至9月底,Franco-Nevada的投資組合中包括55個石油和天然氣生產資產和57個礦山生產資產,有41個項目處於高級階段,254個項目處於勘探階段,預計未來還會有更多的增長。

鑒於其商業模式帶來的安全性,這家流轉/特許經營權公司的交易折價比巴裡克之類的黃金公司小得多。分析師預計該股近期有大約17%的上漲潛力。

值得指出的是,Franco-Nevada還是加拿大的股息貴族,自2009年以來每年都在提高股息。該公司最後一次增加股息是在8月份,將股息率上調了15%。平均下來,該股近五年的股息增長率約為4%。

給投資者的啟示

鑒於黃金股近期的調整,現在考慮投資黃金股的時機並不壞。投資者仍然可以通過黃金股票賺錢,但與其下大賭注,不如縮小倉位規模更為穩妥。考慮將黃金股票作為你多元化投資組合的一部分。投資者可能在股票投資組合中擁有5%以內的黃金股票。

只不過,黃金股票的收益率往往不高,股息也不完全是板上釘釘的,所以最好是在股價反彈有些乏力時及時獲利了結。換句話說,在投資黃金股票時,堅持低買高賣的目標是非常必要的。

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