過去一年，油價一直處于上升趨勢中。具體來看，加拿大的WCS原油價格從每桶32美元漲到了66美元，WTI原油從41美元漲到82美元，布倫特原油從43美元漲到84美元。隨著油價的上漲，石油和天然氣生産商的股價也跟著上漲。
2021年10月，下面這3只加拿大能源股可能會爆發，戰略性交易這些股票有可能爲你的退休基金創造一筆不小的收益（股市點金，2021年10月的加拿大選股池）。
加拿大能源股Enerplus Corp（TSX: ERF）（NYSE: ERF）今年産量的石油占比估計爲62%。管理層預計今年將日産大約11.3萬桶油當量（BOE），轉化爲自由現金流（FCF）將超過$4.50億。近期，該公司計劃派息後配置約90%的自由現金流用于償還債務。
Enerplus管理層聚焦于創造自由現金流，此外該公司預計WTI原油價格長期將處于50-55美元/桶的合理區間，年液體産量預計增長約3-5%。按照現在$11.48的股價計算，這只加拿大能源股的股價/現金流比率約爲3.8，未來兩年股價或將上漲58%。此外，該股還提供大約1.3%的股息率。
Whitecap Resources Inc（TSX: WCP）是加拿大的油氣生産商，今年産量的石油比重預計約爲77%。管理層預計今年日産11.15萬桶油當量（BOE），轉化爲自由資金流爲$6.34億。此外該股派息率爲52%，因此2.6%的股息率應該安全可靠。
Whitecap還提供了2022年的財測，其中産量預計增長9%，自由資金流大幅提升至$9.09億，派息率進一步降至47%。此外，這只加拿大能源股還將大幅降低杠杆率。按照現在$7.71的股價計算，Whitecap Resources的股價/現金流比率約爲4.9，股價未來12個月有望上漲約27%。
在這3家油氣生産商當中，Parex Resources Inc（TSX: PXT）的石油産量占比最高，今年的比重預計將在97%左右。此外，公司的石油生産位于哥倫比亞，因此將享受到布倫特原油的溢價。讓人不可思議的是，該公司資産負債表上面沒有負債，這在油氣生産商當中是非常罕見的。
按照管理層的預測模型，布倫特原油基綫價格爲55美元/桶，相當于現金流約4.00億美元。這些現金流將足以滿足成長所需的資本開支，剩餘現金將用于派息和股票回購。這只加拿大能源股2%的股息率非常安全。1月末以來，布倫特原油一直處于55美元上方，Parex Resources的股價今年迄今上漲46%。
