稅損賣盤:當投資組合中存在未實現的資本虧損時

税损卖盘
發佈于: 11 月25, 2021
編輯: Caroline Kong

適逢年末,對投資組合進行審查,以確定稅收籌劃機會,不失為是一個明智的舉動。在這篇文章中,我們將討論稅損賣盤這個概念,稅損賣盤如何運作,以及如何確保所產生的損失可以在預期內被彌補。

稅損賣盤如何發揮作用?

事實上,今天的稅損賣盤可以在明年春天申報今年的稅收時釋放額外的現金流。 舉個例子,如果你在今年確認了非註冊投資的資本損失,並且這些損失超過了今年確認的任何資本收益,那麼這些損失可以結轉回去,以抵消在過去3個納稅年度中任何一個年度報告的淨資本收益。

這可能會產生以前那些報告資本淨收益的年份的退稅。而那些不能用於當年或前3個納稅年度的資本收益的資本損失,則可以無限期地結轉到未來。如果資本損失不能被立即被利用,無論是通過損失結轉策略還是作為對今年或不久的將來預期的資本收益的主張,那麼一般來說,沒有稅收上的理由在現在實現這些損失。

即使是在股市相對風平浪靜的時期,投資者也不會想要錯過市場上的交易機會。然而,由於複雜的稅收規定,計劃實現的資本損失或許能夠避免。因此,投資者需要制定一個計劃,以相同的風險容忍度保持投資,同時最大程度地利用虧損。

當心表面損失規則

表面損失規則的目的是防止在實際不打算出售股票或投資的情況下實現和申報資本損失,主要是出於納稅目的。在滿足某些條件的情況下,這些規則否決了稅收目的的部分(或全部)的損失。

在下面這些情況下表面損失規則都適用:

  • 在處置前30天開始到處置後30天結束的這段時間,本人或與你有“關聯的人”,獲得了同一處財產(稱為“替代財產”),或“同樣的財產”,並且
  • 在這段時間結束時,你本人或與你有關聯的人擁有或有權獲得被替代的財產

通過將表面損失的金額加到替代財產的調整成本基礎上,可以防止雙重徵稅,使個人相對於被替代財產處於與交易之前相同的稅收地位。 如此一來,雖說沒有獲得稅收優勢,但也沒有稅收劣勢。

什麼是相同屬性?

表面損失規則的核心是對於相同屬性的定義。相同的屬性是指在所有物質方面都相同的財產,因此,潛在的買主不會喜歡一個,不喜歡另一個。

誰是關聯人士?

即使被替代的財產不是由你獲得的,而是由“關聯人士”獲得的,這項損失也符合表層損失的定義。 對關聯人士的定義相當廣泛,包括以下關係:

  • 本人和配偶或普通法伴侶
  • 本人和本人、配偶或普通法伴侶控制的公司或合夥企業
  • 信託和其多數權益受益人或其配偶

舉一個表面損失規則如何發揮作用的例子:

  • 2021年1月31日,一位投資者以每股100美元購買了100股ABC公司的股票
  • 由於股價下降,2021年5月1日,這名投資者以每股70美元的價格出售了股票
  • 以每股70美元出售了全部的ABC公司股票後,這名投資者在兩天后又買入了同等數量的該公司股票
  • 表面損失規則將把每股30美元的虧損加到購買的ABC公司的新股票上
  • 如此一來,這名投資者在2021年5月3日購買的ABC公司的股票,股價相當於是100美元/股,而不是70美元/股
  • 最後,這名投資者在2022年7月2日以每股150美元的價格賣出了這100股的ABC公司的股票,實現了5000美元的資本收益

在這個例子中,投資者沒有按照規定等待30天后再回購同一只股票,因此適用表面損失規則。因此,2021年5月1日產生的3000美元的資本損失將被拒絕,並被添加到ACB中,用於2021年5月3日重新獲得的ABC公司的股份。當投資者隨後在2022年出售ABC公司的股票時,實現的資本收益將與假設投資者在2021年5月時從未出售原始股票時的資本收益相同。

稅損賣盤是一個比較複雜的工具,如果你正在考慮這種方法,瞭解潛在的稅收影響是非常重要的。投資者最好是能諮詢一下會計師,以便瞭解這個工具如何能更好地為自己所用,並確保股票投資中產生的虧損可以按計劃獲得補償。

 

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