投資指南:美國5只精選貴金屬ETF

加拿大ETF
發佈于: 1 月16, 2022

2021年,美國消費者價格指數(CPI)上升7%,創39年高點。爲了盡可能消除通脹對購買力的影響,投資者常用的對沖方式就是投資貴金屬,而貴金屬投資最簡便的方式就是投資貴金屬交易所交易基金(ETF),也就是貴金屬ETF。

目前美國市場上有近30只貴金屬ETF,有的在銀行金庫持有實物貴金屬,投的投資諸如期權或期貨合約等貴金屬衍生品。對于投資者來說,前一種ETF直接持有實物貴金屬,扣除費用後的業績能够很好地匹配貴金屬價格的走勢,因此更值得投資。

下面這5只美國精選貴金屬ETF值得考慮:

貴金屬ETF 股票代碼 資産管理規模 描述
SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) $560億 持有實物黃金的ETF
iShares Silver Trust (NYSEMKT:SLV) $119億 持有實物白銀的ETF
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (NYSEMKT:PPLT) $11億 持有實物鉑金的ETF
Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (NYSEMKT:GLTR) $9.50億 持有實物黃金、白銀、鉑金以及鈀金的ETF
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (NYSEMKT:PALL) $3.35億 持有實物鈀金的ETF

SPDR Gold Shares

SPDR Gold Shares(GLD)是最大的黃金ETF,持有資産包括存放在銀行金庫的黃金以及部分現金。這一策略消除了持有實物黃金的風險(盜竊和遺失),幷降低持有成本(保險和存儲費)。GLD的流動性非常好,持有人可以隨時賣出份額套現,費用率0.4%。長期來說,SPDR Gold Shares的收益會稍低于黃金,但相比其他黃金投資付出這一點費用還是值得的。比如說,過去幾年,由于金礦開發成本超支,管理不善以及超額負債,很多黃金股就跑輸了黃金。

iShares Silver Trust

iShares Silver Trust(SLV)是最大的白銀ETF,持有資産是存放在銀行金庫的實物白銀。同樣的,SLV消除了買入白銀股或硬幣的麻煩和風險。該白銀ETF流動性也極高,費用率0.5%。跟GLD一樣,SLV的收益率雖然長期稍低于白銀,但其他投資,比如說白銀股可能會因爲各種問題而大幅跑輸白銀。

Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF

Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF(PPLT)持有存放于銀行金庫的實物鉑金,費用率0.6%。鉑金主要用于製造汽車行業的催化轉化器。專門生産這種罕見工業金屬的上市礦業公司幷不多,很多公司同時還開采其他金屬。因此,想要專門投資鉑金,除了買入鉑金或鉑金製成的首飾,持有類似PPLT這樣的鉑金ETF會是一個更加合理的選擇。

Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF

Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF(GLTR)持有存放于銀行金庫,包括黃金、白銀、鉑金和鈀金的一籃子實物貴金屬,費用率0.6%。截至2021年末,該基金淨資産各貴金屬的占比分別爲57%(黃金)、26%(白銀)、12%(鈀金),以及4%(鉑金)。GLTR的最大優勢是一站式多元投資多種貴金屬。

Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF

Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF(PALL)持有存放于銀行金庫的實物鈀金,費用率0.6%。鈀金的主要用于也是汽車的催化轉化器,其他用途還包括首飾以及部分補牙材料和王冠。跟鉑金類似,專門開采鈀金的礦業公司不多,因此PALL是投資鈀金不多的選擇之一。

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