又想抗通脹,又要實現被動收入,那還得靠黃金股

加拿大黄金股
發佈于: 1 月13, 2022
編輯: Caroline Kong

2021年,如果說很多人還做著通脹將一閃而過的美夢,那麼到了2022年也該夢醒了,因為千頭萬緒的狀況導致經濟學家已經對通貨膨脹敲響了警鐘。當我們越早認識到通脹並非像美聯儲所說的那樣是“一瞬間”的,而是一場持久戰,我們就越意識到保護資產組合免受通脹侵蝕的重要性。而像巴裡克Barrick Gold (TSX:ABX)(NYSE:GOLD)這樣的黃金股票就是最好的投資,在抵禦通貨膨脹的同時還能坐享被動收入。

換句話說,像巴裡克這樣的黃金股是天然的通脹對沖。

用巴裡克黃金股票對沖通貨膨脹

一些投資者可能在想,“那又如何?反正貨幣的價格永遠都是錯的”。但事實是,黃金股已經落後太多了。一方面是股市不斷上漲,屢創新高。既然通貨已經虎視眈眈很久了,而像巴裡克這樣的黃金股卻表現得很差,這有悖常理。但2022年,所有人都不能再忽視通貨膨脹這個現實了。

當前,美國的通貨膨脹率處於近40年最高水平。隨著時間的推移,如此高的通貨膨脹必將降低美元的價值。別忘了,黃金的價值與美元的價值是成反比的。這意味著,未來我們可以預見美元會下跌,這反過來將導致投資者湧向更好的價值儲存,如黃金。

巴裡克黃金:全球最負盛名的黃金股

巴裡克黃金公司是多倫多證券交易所(TSX)和全球市值最大和最知名的黃金股票之一,目前市值為430億加元,是黃金投資者的首選股票。此外,巴裡克的資產分佈在世界各地,包括一些政治上有風險和不安全的地區。所以,巴裡克黃金公司是在困難時期的一個既定的安全港。因為黃金是一種良好的價值儲存,這樣的黃金股票也理當如此。

但是,儘管通貨膨脹不斷飆升,巴裡克的股價卻不盡如人意。事實上,當前的價格在52周的低點附近。除此之外,就連長期股價圖表看起來也很糟糕。不過,我們預計這種不利的形勢會在未來幾個月反轉。巴裡克黃金將恢復其作為通貨膨脹對沖和避險的地位。

除了對黃金股有利的宏觀環境外,巴裡克還擁有眾多使其具有吸引力的自身特定因素。作為曾經的一家負債累累、艱難前行的黃金公司,巴裡克的命運正在迅速轉變。幾年前,由於金價低迷,大多數黃金公司都經歷了一個嚴格的成本削減期。而這已經轉化為黃金公司今天和明天現金流的大幅增長。與強勁的利潤率相比,巴裡克黃金公司的股票現在非常便宜,而且現金流正隨著金價的上漲而不斷增加。

對巴裡克黃金不感冒?Agnico-Eagle Mines為你帶來源源不斷的被動收入

當然了,巴裡克黃金這只股票也是仁者見仁智者見智,由於該公司在一些世界上政治不太穩定的地區運營,給股東的回報也不是很理想。相比之下,Agnico-Eagle Mines (TSX:AEM)(NYSE:AEM)這只擁有超過11%的資本回報率和快速增長股息率的黃金股可能更受歡迎。

Agnico-Eagle在知名度上自然比不上巴裡克,部分原因是該公司將其業務只限制在政治和其他方面都很安全的地區。與其他大多數在世界許多危險地區開展業務的黃金公司相比,這是一個關鍵優勢。

此外,Agnico-Eagle Mines擁有行業領先的成本結構,且這已經轉化為強大的現金流和強勁的股息增長。這在該公司過去五年中8%的股息複合年增長率中可見一斑,尤其是去年,股息更是增加了一倍多。

底線

像巴裡克黃金這樣的股票,很可能成為今年市場中的大贏家,不僅可以對沖通貨膨脹的上升,有效地保護投資者資金,還提供了一個被動收入的工具。

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