股息貴族和股息ETF,誰的收益安全性更高?

美国股息贵族股
發佈于: 1 月16, 2022

說起長期投資和多元化投資,交易所交易基金(ETF)絕對是很好的選擇。不過,要說被動收益和股息投資,關注收益潜力和收益率的同時還注重股息收益的安全性和可持續性,股息貴族無疑是首選。不過,如果是股息ETF,收益安全性是否能跟股息貴族一較高下?

相比共同基金,ETF的費用率低,同時相比個股保值潜力要好得多。

先說一隻“前”股息貴族

股息貴族指的是至少連續5年上調股息的加拿大股息股。一旦獲得股息貴族地位,這些公司都傾向于繼續上調股息,因爲中斷可能導致投資者喪失對該股的信心。雖然過去不能預測未來,但至少代表了股息貴族派息的穩定性和安全性。

2020年,受財務不可持續的影響,北美油砂巨頭森科能源Suncor Energy(TSX: SU)(NYSE: SU)宣布削减股息,由此中斷了這只備受市場青睞的股息貴族連續18年上調股息的光輝史。消息一出,市場震動。所幸的是,能源行業復蘇之後,該公司很快將派息恢復到了之前的水平,目前股息率高達4.7%。如果該公司重啓股息成長,未來派息將繼續增長。

再說一隻股息ETF

BMO Covered Call Utilities ETF(TSX: ZWU)是一隻提供月息的中低風險ETF,市值約$14億,年化股息率7.7%。雖說資本增值對于股息ETF來說只是錦上添花,但10年前投資該基金$1萬,現在已經增值到了$1.6萬。

2012年以來,該ETF的月息在每股$0.073至$0.09之間,但多數時間是在$0.078至$0.08之間。雖然有一點波動,但波幅完全可以接受。ZWU約三分之一的資産位于加拿大,剩餘部分來自美國,重倉股包括BCE Inc(TSX: BCE)(NYSE: BCE)、Fortis Inc(TSX: FTS)(NYSE: FTS)和Enbridge Inc(TSX: ENB)(NYSE: ENB)等行業巨頭,而這種全面的多元化進一步提升了該ETF收益的安全性。

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