在市場下跌中買入是一項好的投資策略嗎?

2022年toushenm
發佈于: 5 月20, 2022
編輯: Caroline Kong

是的,如果時間站在你這邊的話

俗話說,人生中有三件事是確定的:死亡、稅收和股市漲跌。而對投資者來說,基本上每一次股市下跌中大概都能聽到“在下跌中買入”的聲音。

不可否認,如果操作得當,從長遠來看,在下跌中買入能夠明顯提高投資回報。至於在下跌中買入是否是一個好的投資策略,答案是肯定的。原因如下。

瞭解你的成本基礎

如果你是一名長期投資者,然後買入了很厲害的公司的股票,對這種拋售應該見怪不怪了。事實上,可以把下跌中買入看作是一個降低成本基礎的機會。這個成本基礎就是購買一家公司或基金的股票的平均價格。

舉個例子,如果是以每股150美元的價格買了一家公司的10股股票,那麼成本基礎就是150美元。如果這支股票的價格下降到了100美元,然後投資者又買了10股,那麼新的成本基礎就是125美元。計算方法是這樣的:

  • 10股x $150 = $1500
  • 10 股x $100 = $1000
  • $2500/20 股= $125每股

在股票投資中,這個成本基礎很重要,因為它決定了最終出售股票時能得到多少利潤。兩個以相同的價格出售相同數量股票的投資者,成本基礎較低的將獲得更多的利潤。還是上面的例子,如果股票上漲到200美元,然後投資者將這20股股票全部賣出,會獲得1500美元的回報。如果另一名投資者的成本基礎是150美元,也賣出20股股票,回報就只有1000美元。

需要現金來把握股票下跌的機會

有能力把握股市下跌機會的一個前提是手中要有足夠的現金(當然這不包括自己的應急資金)。換句話說,就是不要輕易滿倉操作,空倉的比例因人而異,但是一個好的經驗法則是至少留10%的資金。可能的話,要儘量避免通過出售資產的方式來籌集從股市買跌的資金。

以Vanguard S&P 500 ETF為例,2020年3月,在COVID-19大流行的早期階段,該基金的價格一度跌至每份210美元。如果投資者手頭有2100美元,剛好可以購買10份該基金。然後,截至2022年5月18日,該基金的價格剛剛超過360美元,同樣的10股現在價值約3600美元。由此可見,如果手頭有足夠的現金,就有機會利用價格下跌的機會,賺到這1500美元。

專注於長遠

事實上,作為一名長期投資者,儘量要避免讓短期的價格下跌對投資組合產生負面影響。歷史經驗表明,那些偉大的公司最終一定會找到抵禦風暴的方法,並隨著時間的推移茁壯成長。假如你在微軟股價每股330美元(2022年1月初的價格)的時候看好這家公司,那麼在微軟股價跌到254美元(2022年5月18日的價格)時也不應該改變看法。因為該公司或其未來的潛力沒有發生根本性的變化,只是因為其股票被捲入到了廣泛的市場拋售中。所以,專注於長遠,然後過濾掉短期內的一些雜音。

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