受加息和市場波動加劇影響,納斯達克100指數今年迄今下跌超過22%,但這一回調或許也是不錯的買入機會。對于加拿大投資者來說,貝萊德和BMO Global Asset Management均提供跟踪納斯達克100指數的低成本和高流動性交易所交易基金(ETF),即iShares NASDAQ 100 Hedged to Cad ETF(TSX:XQQ)和BMO NASDAQ 100 Equity Index ETF (CAD-Hedged) (TSX:ZQQ)。
這兩隻納斯達克100指數ETF有什麽區別?加拿大投資者應該選擇XQQ還是ZQQ?
XQQ和ZQQ的管理費率都是0.39%。也就是說,$1萬的投資額,這兩隻標普500指數ETF每年都收取大約$39的費用。
ETF的規模非常重要。資産管理規模(AUM)大的基金流動性更好,成交量更高,買賣價差更小,退市風險更小。XQQ的資産管理規模爲$17.2億,ZQQ $13.4億。目前來看,XQQ更受加拿大投資者歡迎。
XQQ和ZQQ均跟踪納斯達克100指數(由納斯達克交易所上市的100家最大的非金融公司組成,明顯偏重超高市值成長股且由科技和電信板塊主導),幷且兩隻ETF均設置了貨幣對沖。也就是說,XQQ和ZQQ的價值理論上來說不受加元-美元匯率波動的影響。但在實際操作中,由于貨幣期貨合約展期的不完美會帶來跟踪誤差,因此業績相比指數也差一點。
首先需要申明的是,過往表現不保證未來業績。此外,下面所示的是假設和回測的投資組合收益率,同時這一收益率幷未反映交易成本,交易手續費或稅收。2012年迄今,XQQ和ZQQ的業績等同,這也體現出這些知名基金提供商優秀的ETF管理能力。沒有跟踪誤差通常都是一個積極的迹象。