巴菲特的建議能在熊市中拯救您的投資組合

巴菲特的建议能在熊市中拯救您的投资组合
發佈于: 6 月23, 2022
編輯: Amy Liu

關鍵點

  • 在某些情況下,最好的選擇可能是出售下跌的股票。
  • 有很多其他值得考慮的股票可以替代下跌的股票。
  • 購買更多的陷入困境的股票可能最終會使您的資金面臨更大的風險。

聽從巴菲特的建議從來不是一個壞主意。這位億萬富翁投資者有豐富的知識和建議,供願意傾聽的人參考。他的年度會議和股東信提供了關於如何最好地進行投資的重要見解。

今天,他的一個特別建議可能被證明對投資者有巨大的價值,這個建議可以使您免於遭受重大虧損。如果您在一項投資上虧損慘重,巴菲特說:”如果您發現自己陷入困境,最重要的事情是停止挖掘。”

這句話的意義何在?

在一隻股票上遭受虧損的投資者可能會認為自己處於一個坑中。虧損越深,洞就越深。而且可能會試圖通過採取更積極的投資或平均化的方式,讓自己從這個坑中跳出來。

例如,假設您去年在新冠疫苗製造商Moderna(MRNA 4.68%)接近高點497美元時買入了該公司的股票,如果您現在以128美元左右的價格買入同等數量的股票,這將使您的平均價格下降到312.50美元。而如果您以目前的價格買入兩倍的股票,您的平均價格將是251美元。

這可能是一種激勵,讓您買入股票,這將使您的平均成本下降。但在這樣做的時候,現在您已經把更多的錢投入到一個已經處於自由落體的投資中。一般來說,巴菲特並不反對購買價值下跌的好股票,但問題是當它是一個有風險的買點時(像Moderna就是這樣)。在這種情況下,如果該股票可能沒有強勁的復蘇前景,您實際上可能為自己挖了一個更深的坑。

平均並不總是最好的策略

就Moderna而言,這家醫療保健公司面臨著未來的挑戰。隨著全球經濟重新開放並期待恢復正常,今年以後的新冠病毒收入仍不確定。雖然會有一些加強針的需求,甚至可能是針對奧米克戎變體的新冠疫苗,但Moderna的收入在未來幾年仍有很可能會下降。儘管美國食品藥品監督管理局(FDA)批准了Moderna疫苗對6個月至5歲兒童的緊急使用授權(EUA),但只有不到五分之一的家長表示他們會儘快為孩子接種疫苗。

Novavax(NVAX 9.94%)是另一個下跌嚴重的股票的例子。年初至今,該公司已暴跌72%,這使得Moderna的50%跌幅相比之下顯得不大(同時,標準普爾500指數下跌了23%)。

在這種情況下,平均可能是危險的。

謹慎很重要

如果一隻股票表現不佳,最好的選擇可能是賣掉您的股票,轉而關注其他股票。Moderna和Novavax是兩個面臨艱難前行的公司的例子,也不乏其他公司。與其加倍投資並把更多錢置入風險中,投資者可能更適合購買前景更光明、更確定的成長型股票。

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