2022年的大宗商品-3只-黃金、白銀和銅ETF

加拿大ETF
發佈于: 6 月8, 2022

在加息和高于預期的通脹的雙重夾擊下,股市和債市携手下跌,但2022年以來的大宗商品却呈現出强勁上漲的勢頭,諸如黃金和白銀等貴金屬,以及銅的表現尤爲突出。除了直接買入實物黃金、白銀或銅,投資者更簡便的投資方式是買入跟踪黃金、白銀和銅價的交易所交易基金(ETF),同時還能借助TFSA/RRSP享受到免稅和延稅的好處。

類似Horizons ETFs、Purpose Investments以及BlackRock iShares這樣的ETF管理公司提供一整套低成本而高流動性的金屬ETF,有的在保險庫存放實物金屬,有的投資礦業股票。如果你對黃金、白銀和銅的投資機會感興趣,可以考慮下面這3只ETF。

黃金ETF

加拿大黃金ETF iShares Gold Bullion ETF(TSX:CGL)投資采用保管人信托模式的庫存金條幷接受定期審計。目前該ETF資産管理規模(AUM)$7.86億,相當于大約32.9萬盎司的黃金。

此外,CGL內置貨幣對沖機制。由于黃金和美元價格和加元價格存在差异,該基金使用期貨衍生産品將加元和美元之間匯率波動的影響最小化。這意味著由于對沖成本的存在,波動减小了但存在一定的跟踪誤差。

費用方面,CGL的管理費率(MER)爲0.55%。如果是$1萬的投資額,每年需要繳納大約$55的費用。這一管理費率不低但在大宗商品ETF當中很常見。

白銀ETF

Sprott Physical Silver Trust(NYSE:PSLV)目前持有總計160944047盎司的庫存白銀,同時也聘請可靠的保管人、受托人以及審計機構確保透明度和準確性。

有必要指出的是,PSLV是封閉式信托,這意味著PSLV的股價有時候相對其資産淨值(NAV)可能會有折價或溢價,因此投資者要盡可能避免溢價買入。相比CGL,PSLV的管理費率更高(0.62%),相當于$1萬的投資每年要繳納大約$62的費用。

銅ETF

不同于上面兩款ETF,Horizons Copper Producers Index ETF(TSX:COPP)幷不持有庫存實物銅,而是跟踪北美銅生産商股票指數Solactive North American Listed Copper Producers Index。

基于這一特徵,除了銅現貨價格,COPP的價格走勢還跟股市也存在著相關性。此外,標的公司還具備成長性和股息收益,因此預期收益爲正的可能性更高。COPP的管理費率高達0.65%,在這3只ETF當中最高。

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