股息+成長性,這兩支鋰礦股的絕佳買入機會別錯過

电动车需求增长,如何进行锂投资?
發佈于: 8 月11, 2022
編輯: Caroline Kong

鋰礦股近兩年大火,無論是成熟的鋰礦公司,還是尚未產生任何收入的年輕公司,大多數鋰礦股票在過去幾年間都實現了三位數的漲幅。

而電動汽車行業的起飛也絕非偶然,全球電動汽車銷量在2020年增長了40%,並在2021年翻了一番,創下歷史新高。電動汽車銷量的增長也帶動了兩件事,一是對幾乎為所有電動汽車提供動力的鋰離子電池的需求,二是投資者對鋰礦股的興趣。

而這可能還只是個開始。諮詢公司麥肯錫的數據顯示,到2021年,電動汽車在全球汽車銷量中的占比仍僅為10%,而鋰離子電池的需求在未來10年可能以年均30%的複合增長率增長。今年3月,作為關鍵電池金屬的鋰價格已經創下歷史新高。簡而言之,現在就是投資鋰礦股票的好時機,而下麵這兩支股票應該作為投資者首選。

這支鋰礦股正在經歷指數級增長

作為目前為數不多的幾家純粹的鋰上市公司,Livent (LTHM)能夠脫穎而出的原因有以下幾點。首先,Livent是一家純粹的鋰公司,其超過90%的收入來自鋰化合物,尤其是電池級化合物。因此,投資Livent股票是投資金屬鋰的最佳途徑之一。

其次,Livent是一家垂直一體化的鋰生產商,能夠以低成本生產鋰。該公司主要在阿根廷開展業務,2021年毛利率為21%。

Livent正在積極擴大產能。在2022年到2030年之間,該公司預計其碳酸鋰產能將增長5倍。Livent還在向電池級氫氧化鋰投入大量資金,並預計到2030年其產能將增加近兩倍。事實上,該公司最近與老牌汽車製造商通用汽車(General Motors)達成了一項為期六年的協議,將從2025年開始向通用汽車供應用於電動汽車電池中的氫氧化鋰。

財報顯示,最近一個季度,Livent的淨利潤同比增長了近10倍,促使管理層提高了全年收入和盈利預期。Livent目前的目標是在2022年中期實現幾乎100%的收入增長,股價上漲指日可待。

這支頂級鋰礦股是派息大戶

Albemarle (ALB)同時涉足溴和石化催化劑領域,但該公司目前的重點仍然是鋰。在截至3月31日的12個月裏,Albemarle總銷售額的45%來自鋰。2019年,鋰僅占其銷售額的36%。事實上,Albemarle是當今世界上最大的鋰礦開採公司之一,也是備受投資者關注的鋰礦股。

該公司今年近70% – 80%的鋰收入預計將來自電池級化合物,到2026年,在美國、中國和澳大利亞產能快速擴張的支持下,儲能(主要是電動汽車電池和電網)將占鋰收入的85%以上。

Albemarle的定位是全球最大的電動汽車市場——預計到2026年,美國和歐洲加起來將為該公司帶來近四分之一的鋰收入,而去年這一比例還不到5%。此外,僅中國就可能為其鋰業務貢獻40% – 45%的收入,其餘部分則由亞洲其他國家貢獻。中國和歐洲目前是全球最大的電動汽車市場。

財報顯示,該公司第二季度的銷售額同比增長了97%,管理層已經上調了全年預期,目前預計2022年中期銷售額將增長121%,這一切都得益於鋰。這裏要提醒投資者,為什麼說Albemarle是最好的鋰礦股之一,因為這還是一支股息貴族股票,已經有連續27年上調股息的歷史。

值得押注

一些投資者可能認為錯過了鋰礦股年初的大漲行情,但事實並非如此。鋰其實才剛剛進入當今增長最快的電動汽車行業。不過,開採鋰礦並非易事,這意味著現有的企業如果能充分利用其資源和能力,就有望實現大幅增長。Albemarle和Livent這兩支股票,如果現在買入,從長遠來看,可能會獲得豐厚的回報。

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