為什麼說投資加拿大的銀行股票比美國的銀行股票更勝一籌?

加拿大银行股
發佈于: 3 月 10, 2023
編輯: Caroline Kong

大概17個小時前,《華爾街日報》發表了一篇文章,題目是“美國四大銀行市值縮水了520億美元”。考慮到這只是昨天一天蒸發掉的,這不是一個小數目。周五早盤交易中,美國四大銀行股摩根大通、美國銀行、花旗集團和富國銀行繼續下跌,不過,隨後很快穩住了陣腳,收盤前轉為上漲。

這背後當然與美國矽穀銀行宣布破產有關,矽穀銀行的股票SVB Financial (NASDAQ:SIVB)也已停牌,使投資者對其他美國銀行的穩健性感到擔憂。這一波瀾也沖擊了加拿大的銀行股,這就是為什麼加拿大的銀行股票在本周經曆了拋售。

不過,考慮到加拿大的銀行系統一直受到良好的監管,並建立在安全和健全的基礎上,加拿大的大型銀行股票曆來被投資者視為最穩固的長期投資。2007-2008年的金融危機後,加拿大銀行股在經曆大規模修正後獲得了可觀的收益。

為什麼相比美國的銀行股票,加拿大的銀行股票是更好的投資?

加拿大六大銀行加起來占了加拿大約90%的銀行存款。寡頭壟斷能夠獲得穩健的利潤,即使在經濟衰退時期也是如此。而且,這些大銀行的核心業務都在加拿大,總體上大約50%的業務都在國內。以加拿大國民銀行為例,作為加拿大第六大銀行,國民銀行大約80%的收入來自加拿大。可能正是由於其在美國的市場份額較小,國民銀行與加拿大市值最大的銀行加拿大皇家銀行,在這一波銀行股下跌中損失最小。自周三以來,這兩只股票跌幅大概在2.5%左右。皇家銀行的抗跌性可能是由於其多元化的業務,包括個人和商業銀行、財富管理、資本市場和保險。

加拿大六大行中,豐業銀行和道明銀行股票受到的沖擊最大,自周三以來的跌幅接近4%。豐業銀行在六大行中表現一直墊底,但股息收益率是最高的,這可能會吸引尋求被動收入的投資者,該股當前的股息收益率為6.3%。

看重加拿大銀行股還有一個關鍵因素是股息稅收抵免。換句話說,加拿大銀行股票股息的稅率低於在非注冊賬戶中持有的作為普通收入納稅的美國股息股票。

給投資者的啟示

鑒於矽穀銀行暴雷對加拿大大銀行的實際影響很小,甚至幾乎是沒有,所以投資者可以利用近期的拋售買入最喜歡的加拿大銀行股票。加拿大大銀行資本充足,作為多元化投資組合的一部分,是堅實的長期投資。如果不確定買哪家銀行的股票,也可以通過BMO Equal Weight Banks Index ETF投資加拿大銀行股,利用近期的下跌機會。

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