如何做到在股市拋售中保護退休投資組合免受損失？

過去整整一周，關於美國矽穀銀行倒閉可能波及更多銀行的新聞令股票市場陰雲密布，也引發了對全球銀行股的一波拋售。如果想要讓退休投資組合免受損失，現在要做得事情是沉下心來思考和學習，了解投資組合的風險，並利用對沖來保護投資本金。

美國幾家區域性銀行倒閉在加拿大人中引起了一個問題，就是存在銀行的錢有多安全？事實上，加拿大存款保險公司（CDIC）在上市金融機構倒閉的情況下能夠保護儲戶高達10萬加元的存款，而且加拿大六大銀行都在CDIC的保障範圍內。CDIC涵蓋定期存款、支票和儲蓄賬戶、外幣賬戶和擔保投資證（GIC），但不包括股票、債券、ETF或共同基金等投資證券。然而，免稅儲蓄賬戶(TFSA)和注冊退休儲蓄計劃(RRSP)也在保險範圍內，10萬加元的保障是針對上述所有賬戶的。

如何保護退休投資組合免受銀行危機影響

在2008年的金融危機中，許多投資者因為恐慌性拋售股票、債券和共同基金而導致退休投資組合出現大面積虧損。經濟衰退導致投資者從心理層面產生了對失去金錢的恐懼，而恐慌中的行動會使恐懼變成現實。如果你今年要退休，一定不要從價值股票投資中退出，最好能夠做到以下幾點：

如果可能的話，將退休計劃延遲一兩年。

如果有像付息債券和股息股票這樣的創收型證券，盡量使用這些證券的被動收入來滿足日常開支。

在暴漲超過50%之前，在投資組合中增加更多的黃金股票。

保護退休投資組合免受市場下跌影響的一只股票

加拿大最大的黃金開采商巴裏克黃金公司Barrick Gold (TSX:ABX)的股價通常與金價同步波動。曆史數據顯示，在經濟衰退時，金價會急劇上升，衰退的程度越深，金價的漲幅就越大。巴裏克黃金公司的股價在2020年3月暴跌後不到兩個月就反彈了75%，在2015年石油危機產生的暴跌後8個月飆升了211%。在2008年金融危機中，巴裏克黃金的股票在兩年內翻了一番。

2023年的經濟衰退是科技和加密貨幣泡沫破滅、高通脹和利率上升使市場流動性枯竭的後果。所以投資者大概率仍然有機會參與到這只黃金股票的大級別反彈行情中。假設你現在投資2000加元，以每股24加元的價格買入巴裏克黃金的股票，一共可以買入80股，然後分別等到股價反彈至37加元、42加元、50加元和55加元的時候賣出，每次賣出20股，投入的2000加元就會變成3680加元。

為什麼要分批賣出而不是一次性賣出呢？原因很簡單，就是黃金股的上漲有時候是很短暫的，130%的漲幅可能實現，也可能不會實現。因此，不要把利潤留給機會，以分批賣出的方式，即使股票跳漲80%或100%，然後下跌，仍然是有機會賺錢的。

因此，將投資組合分散在股票、存款和ETF中，以及TFSA或RRSP等不同賬戶中，是非常有意義的。