美股後市如何走?這5類資產的走勢是關鍵

美国区域银行股票要发起反攻了吗?
發佈于: 5 月16, 2023

通常情況下,股市的走向決定股票的走向,再具體點來說4只股票當中3只跟隨的是市場的方向。此外,寬指數的走向也是一致的。舉例來說,如果小盤股上漲,納指和市值更大的股票也上漲。

考慮到這一點,2023年的美股非常特殊,分化十分嚴重。今年迄今多數主要股指還是上漲的,但60%的股票價格都在200天移動均線以下。羅素2000指數ETF(IWM)下跌0.5%,同期標普500指數ETF(SPY)上漲8%,而科技股集中的納斯達克100指數ETF(QQQ)上漲超過20%。

很明顯,華爾街釋放出的信號不一。然而,除了主要股指,投資者想要更多地瞭解市場接下來的走向可以重點關注這5類股票。

區域銀行股票

到目前為止,2023年的“黑天鵝”是美國區域銀行板塊暴跌引發了小市值股票的走弱,SPDR S&P Regional Banking ETF(KRE)今年迄今下跌近40%,逼近新冠疫情以來的最低水平。

類似矽谷銀行、第一共和銀行以及Signature Bank of New York在內的區域銀行難以承受如此“鷹派”的美聯儲的政策衝擊,因此要麼破產,要麼被資本更加雄厚的銀行,比如說摩根大通JPMorgan Chase(NYSE:JPM)和First Citizens Bank(FCNCA)廉價收購。

雖然市場抵禦住了這次的衝擊,但美國市場想要繼續走高,這個板塊需要穩定下來。

半導體股票

2023年的一大反彈概念是半導體行業的再次崛起。在經歷科技熊市短暫的盈利減速之後,隨著AI狂熱的盛行,盈利預期已經上升。

當前市場的一個關鍵增長驅動力是AI,而半導體在推動AI技術的過程當中扮演一個至關重要的角色,同時也是AI公司產生更強算力以及提升效率的必需要素。在半導體領域,Advanced Micro Devices Inc(NASDAQ:AMD)、英偉達NVIDIA(NASDAQ:NVDA)和Rambus Inc(NASDAQ:RMBS)這3只股票值得關注,另外投資者還可以跟蹤類似VanEck Semiconductor ETF(SMH)等半導體ETF。

大科技股票

現金充裕的大型科技公司是所有機構投資者資金聚集的大本營,蘋果Apple(NASDAQ:AAPL)和微軟Microsoft(NASDAQ:MSFT)這兩隻股票的合計市值甚至已經超過羅素2000指數的所有成分股。儘管如此,到目前為止,規模較小的科技股表現不及大市值股票,QQQ逼近52周高點,但納斯達克100等權重指數ETF(QQQE)較其2月創出的52周高點還很遠。不過,QQQE週一跑贏市場並收復50天移動均線,這是一個看漲信號。

市場想要維持上升趨勢,要麼類似Meta Platforms, Inc.(NASDAQ:META)、Alphabet Inc(NASDAQ:GOOGL)或者是甲骨文Oracle(NYSE:ORCL)這樣的超級市值科技股繼續領漲,要麼中小市值的科技股也參與到上漲當中來。當然了,一個可持續的牛市需要這兩類股票都走強。

比特幣和加密貨幣

無論你是否交易加密貨幣,出於市場情緒面考察的目的你也有必要關注它的走勢。市場風險偏好上升的時候,投機性明顯的比特幣及其他加密貨幣資產的價格通常都會上漲。2023年多數時間裡,當比特幣或比特幣概念股Marathon Digital Holdings Inc(NASDAQ:MARA)和MicroStrategy Inc(NASDAQ:MSTR),以及比特幣ETF ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO)上漲的時候,股市也有跟漲。

黃金

貴金屬通常被視為避險資產。為了降低對全球儲備貨幣美元的依賴,類似俄羅斯和中國等國家正在尋求去美元化。它們能否成功?這還是一個未知數,但投資者可以通過關注黃金價格的走勢尋找線索。SPDR Gold Shares(GLD)正在嘗試突破持續多年的整理區間。

無論黃金如何走,投資者應當記住的是,黃金和股市偶爾會以相同的節奏運行。換句話說,如果黃金價格實現突破,這並不必然意味著股市就不行了。無論出現什麼情形,黃金在目前水平上都是一個很好的對沖和多元化工具。

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