美國芯片大廠並購取得關鍵進展

美国芯片大厂并购取得关键进展
發佈于: 8 月 17, 2023
編輯: Amy Liu

博通(AVGO)已獲得高達284億美元的新債務承諾,為博通收購威睿(VMW)提供資金。根據週三(當地時間8月17日)提交的文件,這筆284億債融資分為兩筆107億美元的貸款和一筆70億美元的貸款。這些貸款最多可增加20億美元,將取代博通去年為此次收購提供的320億美元短期貸款。美國銀行公司擔任該協議的行政代理。

此次新融資讓博通有更多時間來決定何時轉向高等級債務市場來滿足融資需求。博通斥資610億美元收購威睿的計劃正在經歷漫長的監管審批過程。儘管英國反壟斷監管機構於7月對該交易給予了臨時批准,但博通仍在等待美國聯邦貿易委員會的決定。

信貸策略師Noel Hebert表示:過渡期限通常為12至18個月,假設他們希望交易在第四季度完成,他們確實需要稍微加點勁。由於貸款將在兩年、三年和五年後到期,假設融資成本下降,博通可能會考慮稍後用新債務來替代這些貸款。

Breckinridge Capital Advisors研究聯席主管 Nicholas Elfner表示:這種融資方法對發行人的優勢在於,可以靈活地獲得銀行定期融資,並能夠等待債券市場退出,直到條件有利出現。

博通並不是今年第一家用定期貸款取代短期貸款的公司。渤健公司(BIIB)在7月份表示,計劃用兩筆定期貸款取代15億美元的短期貸款。

去年,甲骨文公司(ORCL)使用57億美元的定期貸款來減少157億美元的短期貸款,然後在去年11月和今年2月出售了約120億美元的新投資級債券。

根據彙編的數據,博通於2022年5月首次宣佈了初始短期貸款,這筆貸款的被認為是自2021年銀行為支持AT&T (T)與Discovery並購提供415億美元資金以來的最大藍籌融資之一。

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