金價本周、本月、本季度均收低,拋售結束了嗎?

金价下跌
發佈于: 9 月 29, 2023
編輯: Caroline Kong

由於美元走強以及美國國債收益率上升,黃金價格本周、本月和本季度均錄得跌幅。市場人士指出,隨著美國央行在可預見的未來維持其限制性貨幣政策,黃金市場未來可能會見到更多的疲軟。紐約商品交易所的12月黃金期貨合約周五(9月29日)收盤時交易價格為每盎司1865.40美元,比上周五下跌約4%。

本周是黃金價格自2021年6月以來表現最差的一周,9月份也是黃金自今年二月份以來下跌最嚴重的一個月。在過去三個月裏,金價累計下跌了3.3%。與此同時,美國10年期國債收益率升至2007年10月以來的最高水平,超過4.6%;美元指數升至106點以上,創出自2022年11月下旬以來的新高。

Phoenix Futures and Options總裁Kevin Grady表示,黃金今年的表現一直相當不錯,但投資者現在開始認識到,美聯儲不會很快降低利率,所以貴金屬在剛剛過去的這一周受到了打擊。

一些分析師預計,金價仍有進一步下跌的空間,並強調下一個主要關注目標是每盎司1800美元上方的年內低點。FXTM市場分析師Lukman Otunuga指出,日K線圖上的相對強弱指數(RSI)顯示價格嚴重超賣,暗示金價可能還會出現回調。從技術角度分析,如果未來跌破1857.5美元,可能會繼續跌到1830美元和1810美元。如果價格漲到1857.5美元以上,則可能引發向1885美元的回升。

FxPro的高級市場分析師Alex Kuptsikevich表示,他也在關注1800美元的支撐位,因為黃金的拋售已經形成了一個看跌的技術信號,50天移動均線已經擊穿200天移動均線下方,這種形態被稱為“死亡交叉”。分析師指出,黃金價格這一波下跌可能還沒有結束。2022年7月的上一次死亡交叉與當前的情況非常相似,當時金價下跌了7%。再早一些是2021年2月,投資者在下跌9%後停止拋售,然後同年8月,價格下跌了近7%。

Otunuga補充道,雖然黃金市場肯定已經陷入困境,但下周市場將迎來重要的8月份就業數據,投資者應做好准備應對一些波動。除了重要的經濟數據外,美國政府停擺問題也可能會對投資者情緒造成影響,因為最後一刻為政府提供資金的努力已經失敗。

本周早些時候,評級機構穆迪(Moody’s)表示,由於國會無法通過任何撥款法案,政府關門可能會威脅到美國的主權債務評級。這可能會為黃金價格築底提供契機。

CPM Group董事總經理Jeffrey Christian指出,黃金目前的拋售是有道理的,因為不僅債券收益率在上升,而且收益率曲線的遠端上升速度快於近端,縮小了倒掛的利差。10年期利率的上升凸顯出市場對美國經濟的情緒正在改善。不過,雖然對經濟衰退的擔憂有所緩解,但並未消失。Christian稱,他所在公司的基本判斷是,明年到2025年美國經濟將走弱。仍然有很多風險籠罩,所以投資者如果看到黃金在目前的價格水平上建立一個新的基礎也不足為奇。

Tastylive.com的期貨和外匯主管Christopher Vecchio表示,盡管過去一周出現了大跌,但他仍然認為貴金屬的底部將在去年的基礎上有所抬高。隨著美聯儲高利率見頂,美國經濟開始放緩,黃金的任何疲軟都應被視為長期買入機會。

下周的數據:
周一:ISM制造業采購經理人指數、美聯儲主席鮑威爾參加圓桌討論

周二:JOLTS職位空缺

周三:ADP就業報告、ISM服務業采購經理人指數

周四:每周申請失業救濟人數

周五:非農就業報告

利率 美聯儲 貴金屬 黃金