2.5萬加元買入這只股息股票,每年僅股息就有1920加元

加拿大成长股
發佈于: 11 月28, 2023
編輯: Caroline Kong

投資股息增長型股票是創造可持續被動收入的一種有效方法,關鍵就是需要找到既能向股東支付可觀的股息收益,又能不斷擴大現金流,從而每年持續增加股息的公司。在多倫多證券交易所,Enbridge (TSX:ENB)擁有連續28年增加股息的記錄。自1995年以來,這家能源基礎設施巨頭的股息每年增加10%,這對於一家處在周期性行業中的公司來說是非常難得的。

Enbridge目前每年向股東支付每股3.55加元的股息,遠期收益率接近7.7%。這意味著,如果現在投資25,000加元購買Enbridge股票,可以購買541股該公司股票,每年獲得1920加元的股息。

Enbridge股票現在適合買入嗎?

Enbridge是多倫多證券交易所最大的上市公司之一,經營四大核心業務,包括液體管道、天然氣管道、天然氣公用事業和儲存以及可再生能源。該公司負責運輸北美30%的原油產量和20%的天然氣。此外,就用戶數量而言,Enbridge還是北美第三大天然氣公用事業公司。

近幾個月來,Enbridge的股票表現一直落後於大盤,因為該公司披露了以140億加元從Dominion Energy收購三家天然氣公用事業公司的計劃。由於這項交易很可能要以債務方式進行融資,考慮到利率不斷上升,這難免讓股東感到緊張。但Enbridge一再強調,已經在9月份籌集了80億加元,有足夠的流動資金在2024年完成收購。

收購完成後,Enbridge將成為北美最大的天然氣公用事業平臺,每天向700萬用戶輸送93億立方英尺天然氣。Enbridge收購這些公用事業資產的價格是2024年預計費率基礎的1.3倍,是該公司2023年收益的16.5倍,並不算太昂貴。此外,管理層認為這筆交易將增強其現金流的穩定性,並增加受監管的增量收益。

Enbridge現金流非常穩固

Enbridge令人羨慕的股息增長有一個重要原因是其穩定的現金流狀況。該公司約98%的盈利來自服務成本或“即收即付”合同資產,約 95% 的客戶群為投資級客戶,80%的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)來自具有內在通脹保護的資產。此外,Enbridge還通過多種風險緩解策略審慎地管理遠期利率風險,其債務組合中僅有10%在2024年前采用浮動利率。

由於Enbridge股票的派息率仍低於70%,因此有足夠的空間對增長項目進行再投資、降低資產負債表債務並進一步提高股息。ENB當前股價對應的遠期市盈率為16倍,與分析師一致預期的目標價相比有15%的折扣。加上7.7%的股息收益率,未來12個月的總回報率可能輕松達到23%。

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