Lithium ION Energy Ltd. (TSXV: ION, OTCQB: IONGF, FRA: ZA4)
Lithium ION Energy準備顛覆電池金屬供應鏈，已經在蒙古國成為鋰鹽勘探的先行者。蒙古國緊鄰全球最大的電池製造和電動車消費國。 ION最近收購了加拿大西北地區的一個鋰偉晶岩資產，繼續構建一個包含勘探階段和成長階段電池礦物資產的多元化的全球資產組合。
由於被廣泛用於制造電動汽車（EV）的電池中，鋰的需求近年來非常強勁。隨著各國致力於應對氣候變化，全球加快了向清潔能源解決方案的轉變，這對鋰的價格起到了推動作用。然而，在2023年，利率上升和通貨膨脹率升高導致全球電動汽車需求放緩。由於宏觀環境不景氣，包括福特和通用汽車在內的幾家傳統電動汽車制造商正在縮減電池驅動汽車的產量。
這些因素導致鋰供過於求，拖累商品價格在最近幾個月大幅走低。因此，2023年，鋰礦公司的股價也整體落後於大盤。加拿大Lithium Americas (TSX:LAC)的股價從曆史高點下跌了約61%就是一個例子。那麼，這只鋰礦股現在是否已經到了底部？
Lithium Americas與中國贛鋒鋰業公司合作，在阿根廷擁有開采基地。該公司還完成了對內華達州一處礦場的可行性研究，並已開始建設從該礦場提取金屬的加工設施。管理層可能很快就會開始兌現承諾，因為該公司在Thacker Pass擁有一系列極具潛力的項目，這些項目的總儲量估計價值50億美元。據預測，Thacker Pass項目的年產量將達到8萬噸，這將成為Lithium Americas未來十年的主要驅動力。
由於這只鋰礦股尚未產生任何收入，因此是一只投機性很強的股票。此外，2024年投資包括鋰在內的基本材料和金屬風險仍很大。通常情況下，當需求穩定或加速時，商品價格就會飆升，從而使礦業股獲得超額利潤。反之，如果供過於求，商品價格就會下跌，拖累礦業公司股價走低。
除周期性因素外，礦業公司屬於資本密集型企業，大多數公司利用債務來推動擴張計劃，從而從規模經濟中獲益。而在過去的20個月裏，利率的不斷上升大大增加了各行業公司的債務成本，導致利潤率下降。Lithium Americas在第三季度結束時擁有2.61億加元現金和4730萬加元債務，有足夠的空間支持明年的現金消耗率。海灣街分析師預測，Lithium Americas在2023年和2024年調整後的每股虧損分別為0.31加元和0.27加元。
采礦運營是一個成本高昂的過程，因為提升采礦能力需要數年時間，這將導致公司資源大量流失。此外，全球第二大鋰生產國智利最近透露，計劃由一家國有實體將鋰礦開采業國有化。此舉可能會破壞在智利開展業務的礦業公司的財務狀況，並限制Lithium Americas及其同行的擴張計劃。
不過，盡管供過於求，但由於未來二十年電動汽車的普及，鋰的長期需求預計仍將保持強勁。盡管LAC明年的股價仍然不容樂觀，但分析師預計該股仍有可能在目前的基礎上翻一番。
