過去20年,科技一直是股市上的主導力量。全球最有價值的公司當中,比如說英偉達NVIDIA(NASDAQ:NVDA)、Meta Platforms, Inc.(NASDAQ:META)以及Advanced Micro Devices Inc(NASDAQ:AMD)均屬于這一高增長板塊。
因此可以想像,2023年表現最好的交易所交易基金(ETF)當中很多都是科技類的ETF。科技受成長投資者的青睞,這完全在意料之中,畢竟2000年以來技術的創新,比如說社交媒體、智能手機以及高性能計算正在徹底重塑我們這個世界。科技股票以及ETF已經走出長達20年的牛市。
在科技ETF當中,誰更加牛?
美股科技ETF數量眾多,但下面這3只被動管理ETF——Fidelity MSCI Information Technology Index ETF(FTEC)、Technology Select Sector SPDR Fund(XLK),以及Vanguard Information Technology Index Fund(VGT)——憑藉低費用率以及高收益率最受市場歡迎。以下是這3只科技ETF的比較。
下面這張表羅列了每只基金最重要的一些指標。
ETF | 基準 | 費用率(百分比) | 股息率(百分比) | 阿爾法係數 | 貝塔係數 | 10年總收益率(百分比) |
FTEC | MSCI USA IMI Info Tech | 0.08 | 0.66 | 6.41 | 1.24 | 510.3 |
XLK | S&P Tech Select Sector | 0.10 | 0.76 | 9.13 | 1.23 | 536.4 |
VGT | MSCI US IMI/Info Tech | 0.10 | 0.69 | 6.16 | 1.24 | 523.7 |
VOO | S&P 500 | 0.03 | 1.48 | – | – | 217 |
最近幾年,美國股市的出色表現離不開科技股票的貢獻。FTEC、VGT和XLK這3只科技ETF的費用率相比跟蹤標普500指數的VOO更高,而派息更低,但過去10年的收益率都是後者的兩倍多。這凸顯了科技創新所蘊藏的巨大的增長潛力。
首先,這3只科技ETF的總收益其實不相上下,但XLK的總收益率(假設股息用於再投資以及稅前)是最高的,而費用率和股息率跟FTEC和VGT差不多。因此,贏家就是XLK。