半導體巨頭英偉達NVIDIA（NASDAQ:NVDA）無疑是2023年人工智能（AI）領域的第一大熱股，市值也成功突破1萬億美元。這還沒完，英偉達股價的強勁走勢延續到了2024年，更是在1月8日創出歷史新高。不過，就在英偉達股價創新高的當天，方舟投資的首席執行官木頭姐卻選擇買入另一家半導體公司的股票。
具體來說，木頭姐的兩隻交易所交易基金（ETF）總計買入大約5.8萬股高通Qualcomm（NASDAQ:QCOM）的股票。
首先，木頭姐是新興科技的堅定信仰者，她的ETF投資于各種高增長潛力領域，比如說自動駕駛、基因組學、加密貨幣、流媒體、遊戲、遠程醫療和電商。考慮到這一投資風格，木頭姐投資AI也就不奇怪了，而半導體行業在人工智能的發展中扮演一個關鍵的角色。按照Statista的預測，AI芯片收入將從2023年的530億美元增至2027年的1190億美元。
這個市場足夠大且潛力巨大，足以容得下多家芯片公司共存。因此或許在木頭姐的眼中，在目前這個由英偉達以及Advanced Micro Devices Inc（NASDAQ:AMD）主導的AI半導體領域內，高通是一個被忽視的機會。
不過我們也不能只見樹木不見森林。木頭姐的芯片股投資還是相當多元化的，其中高通目前占方舟投資整個投資組合的占比僅有0.06%，相比英偉達為0.50%，AMD和台積電Taiwan Semiconductor Manufacturing（NYSE:TSM）各占0.30%和0.17%。整個半導體板塊占該ETF持倉的比重其實相對也不高。
從木頭姐的持股分析，買入高通股票或許只是一個對沖。AI領域的競爭還未見分曉，誰能笑到最後還是一個未知數。
木頭姐正在慢慢增加她在AI以及芯片行業內最大品牌的持股。相比英偉達和AMD，高通的動態市盈率只有15，非常之低，甚至還沒有標普500指數（21.7）高。這也可以理解，畢竟該公司已經多個季度收入增長乏力且營業虧損正在不斷擴大，最近還宣佈裁員。結論就是，高通現在主打的就是一個逆境翻轉概念。
木頭姐在英偉達股價創新高之際買入高通股票這或許只是一個時間上的巧合，但作為風險對沖還是有價值的。
