最近加拿大能源股票有了復蘇的跡象，以優質股息見長的管道巨頭Enbridge Inc（TSX:ENB）再度吸引投資者的目光。但是，股息固然好，股價上漲也不能少。讓人遺憾的是，Enbridge的股價過去5年一直沒漲，常年徘徊在45-50加元之間，而且看不到改變的跡象。
雖然Enbridge依然是石油管道和運輸行業內的絕對龍頭，股票依然值得溢價，目前股息率也高達7.58%，但分析師給出的是“持有”評級。
究其原因，雖然該公司的長期合同將繼續給它帶來穩定的稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA），進而維持它的股息增長趨勢，但最近幾年股息增速的放緩卻是不爭的事實，而且增速也要低於其他能源股票。此外，可再生能源轉型的大背景之下，管道公司的未來也存在著不確定性。
在當前以及未來能源基礎設施項目的支撐之下，目前已經被超賣的TC Energy Corp（TSX:TRP）的股價存在著大幅反彈的需求。該公司的天然氣業務以及它的油氣管道公司將繼續創造穩定的盈利，而且跟Enbridge一樣簽訂的是長期合同。此外，Coastal GasLink管道建設開支預計將只有2023年的一半，資本支出大幅減少降低了該股的風險。
這些都將有助於TC Energy股息的進一步增長，從而吸引投資者的關注。但相比Enbridge，該公司未來兩三年內穩定性更高，2025年之前股息增長的能力更強，而且估值也要遠低於它的競爭對手。
現在買入TRP，買的是一隻基本面穩健且估值便宜的股票。該股股價過去1年下跌10%，目前市銷率3.41，市淨率1.74，而分析師將他們的目標價上調至60加元。與此同時，該股目前股息率7.11%，遠高於5年均值的5.59%。
如果你現在投資TC Energy股票1萬加元，待到該股股價如期漲到60加元時，你將獲得1520加元的股價上漲收益以及714.24加元的股息收益，總的被動收入為2234.24加元，而這是你投資Enbridge所無法獲得的。
