造車失敗 AI競賽落後 「去中化」的蘋果還有救嗎?

發佈于: 4 月 5, 2024
編輯: Tony Liu

大家好,歡迎來到NAI熱投——你的熱點投資指向標!此前我們聊過「遙遙領先」的華為。本期,我們就聊聊它最大的競爭對手,也是全球最大的科技公司——蘋果。

在過去的數月內,蘋果面臨內憂外患,大量的負面消息導致公司市值蒸發了4000多億美金,股價低迷,是過去10年來最差的開年表現。在中美貿易「脫鉤斷鏈」的背景下,蘋果因鄭州富士康事件加速將工廠遷移至印度、越南等國,試圖擺脫對中國製造業的重度依賴。而中國限製公務員在工作時使用蘋果手機的規定,以及國內手機市場的激烈「內卷」等不利因素,使蘋果的中國市場份額被逐漸蠶食。根據研究公司Counterpoint的數據,今年前六周,iPhone在中國的銷量同比下降24%,跌至第四。而華為同比暴漲64%,升至第二位,僅次於Vivo。

不僅如此,蘋果外部還面臨著各大機構的反壟斷圍剿。今年3月初,歐盟委員會對蘋果處以18億歐元罰款,原因是蘋果阻止音樂流媒體競爭對手向用戶提供促銷和訂閱升級,從而阻礙了競爭。之後,歐盟在3月25日宣布首次啟動了《數字市場法案》(DMA) 展開針對蘋果等科技巨頭的調查。兩周前,美國司法部也對蘋果提起了全面反壟斷訴訟,指控其阻止公司提供與蘋果產品競爭的應用程序。訴訟中指出,蘋果如今是「屠龍勇士終成惡龍」。上世紀90年代蘋果曾在與微軟操作系統Windows的競爭中節節敗退,蘋果創始人史蒂夫喬布斯甚至求助於司法部,希望微軟可以公平競爭。最終司法部聯合20個州的檢察長對微軟提起反壟斷訴訟,並最終逼迫微軟分拆系統和軟件業務。可現在的蘋果卻絲毫沒有吸取當年微軟的教訓,反而變本加厲,對競爭對手實施了更嚴格的限製。

相比之下,蘋果自身愈發貧瘠的創新力,似乎才是公司陷入頹勢的最大原因。片頭是喬布斯 (Steve Jobs)在1995年的訪談,沒想到現在竟一語成讖。「喬幫主」時代的蘋果從不缺想象力,他對於用戶需求的精準洞察,使得iPod、iPhone、iPad等蘋果產品一經推出便風靡全球。曾經的蘋果產品發布會是「萬人空巷」的科技春晚,可近幾年卻變成了一年一度「擠牙膏大會」,主推無線耳機、智能音箱和手表等配件,而主要產品iPhone每年幾乎沒有太大的升級。盡管被多次詬病「不思進取」,現任掌門人庫克 (Tim Cook) 卻以環保為由「打太極」,並未正視人們的質疑與擔憂。

蘋果在創新方面步入了新的「中年危機」。最近,蘋果投資十年,燒掉100多億美金的”泰坦計劃” (Project Titan) 最終宣告泡湯,2000多人的團隊被原地解散。公司在放棄造車的同時,表示將資源轉向生成式人工智能。兩個月前,蘋果還推出了混合現實 (MR) 頭顯設備Vision Pro。雖說預售銷量還不錯,但主流測評大多為「初見驚艷,後覺平常」 (Magic, until it’s not)。紮克伯格也趁機拉踩表示自家Meta的Quest 3頭盔「性價比更高」,並且是「毫無疑問的更好產品」。

回顧二十年來的蘋果發展史,沒有哪家公司比蘋果公司更能體現股市的前景。它從小眾電腦製造商發家,曾瀕臨倒閉,最終轉型崛起成為全球最有價值的公司。不過,近兩年人工智能成為科技界最火熱的趨勢,但蘋果公司在這方面卻明顯落後其他科技巨頭。微軟重磅投資OpenAI,而英偉達依靠著自己的GPU躋身成為全球第三大科技巨頭。自身大模型的開發不足使蘋果認識到了與同行不小的差距,蘋果還通過「四處尋醫」來加速自救。據報道,蘋果計劃為下一代iPhone 16帶來生成式AI功能。為此蘋果與OpenAI和谷歌Gemini都有接觸。國內有流言稱蘋果與百度達成了潛在的合作,但消息尚未實錘。
盡管蘋果負面纏身,但華爾街投行摩根士丹利仍然堅定看好這家巨頭。分析師認為,反壟斷訴訟並非蘋果公司的近期風險,因為此前類似的訴訟都持續很多年。另外,蘋果計劃在5月初推出新款iPad來提振平板電腦銷量,並且將在6月舉辦全球開發者大會 (WWDC)聚焦AI戰略,這些都可能為蘋果帶來潛在的增長機會。庫克最近還親自訪華並為蘋果全球第二大門店——上海靜安店揭幕,試圖改善中國市場的公司形象。

不過,畫餅和表面公關都只是暫時的,如果蘋果想徹底扭轉頹勢,就必須正視自身競爭劣勢和聆聽消費者的需求,摒棄「擠牙膏」戰略,重新擁抱創新。你如何看待庫克時期的蘋果公司?蘋果有希望挽回中國市場嗎?棄車保AI的戰略能否取得成功?

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