投資大麻交易所交易基金(ETF)的好處之一就是多元化,規避個股風險,但並不能規避行業風險,就比如說最近幾年大麻股票的持續下跌。不過,隨著美國緝毒局開始將大麻重新分類為危險性更低的藥物,大麻股票似乎重新迎來了生機。今年截至5月2日,大麻指數New Cannabis Ventures Global Cannabis Stock Index上漲了29.7%。
雖然大麻的再列管並不意味著美國聯邦層面的大麻合法化,但如果大麻真的從一類管控物質下調至三類物質,大麻公司將可以享受到稅收扣除和抵免政策,從而提升它們的盈利能力以及跟非法市場的競爭力。此外,大麻行業的發展前景依然看好。大麻研究公司BDSA 3月初預計美國大麻銷售額今年將增長10%至324億美元,到2028年將增至460億美元。
以下是2024年精選的7只最好的美股大麻ETF:
大麻ETF | 費用率 | 今年截至5月8日的收益率 |
AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (ticker: MSOS) | 0.83% | 27.8% |
Amplify Alternative Harvest ETF (MJ) | 0.78% | 27.0% |
Amplify U.S. Alternative Harvest ETF (MJUS) | 0.75% | 23.6% |
AdvisorShares MSOS 2x Daily ETF (MSOX) | 0.95% | 25.7% |
AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO) | 1.03% | 31.5% |
Amplify Seymour Cannabis ETF (CNBS) | 0.77% | 25.1% |
Cambria Cannabis ETF (TOKE) | 0.42% | 9.9% |
美股最大的大麻ETF AdvisorShares Pure US Cannabis ETF(MSOS)的資產管理規模(AUM)最近在9.16億美元。該ETF 2024年截至5月8日上漲27.8%,同期漲幅高於標普500指數。MSOS的費用率為0.83%。
美股第二大大麻ETF Amplify Alternative Harvest ETF(ML)資產管理規模最近在3.242億美元,今年迄今上漲27%,費用率0.78%。ML聚焦全球醫用和娛樂大麻公司,同時也是被動管理型基金,跟蹤指數Prime Alternative Harvest Index。
Amplify U.S. Alternative Harvest ETF(MJUS)資產管理規模達1.404億美元,今年迄今上漲23.6%,費用率0.75%。這只主動管理型大麻ETF 將資產的至少80%投資於大麻公司(淨收入的至少50%來自於美國的大麻業務)。此外,MJUS還是一隻杠杆型基金,大麻股上漲時可以放大投資收益。
美股第四大大麻ETF AdvisorShares MSOS 2x Daily ETF(MSOX)資產管理規模1.297億美元,今年迄今上漲25.7%,費用率0.95%。MSOX同時也是兩倍杠杆ETF,通過投資AdvisorShares Pure US Cannabis ETF的掉期協議放大收益,實現以小博大的效果。但是,該基金跟蹤MSOS的時間只有一天。
美股第五大大麻ETF AdvisorShares Pure Cannabis ETF(YOLO)資產管理規模5820萬美元,今年迄今上漲31.5%,費用率1.03%。這只主動管理型基金持有來自加拿大、英國以及以色列的大麻股票,同時持有掉期以及美國大麻ETF MSOS。
Amplify Seymour Cannabis ETF(CNBS)資產管理規模4120萬美元,今年迄今上漲25.1%,費用率0.75%。跟MSOS類似,主動管理的CNBS也採用掉期,並且資產的至少80%投資至少一半收入來自於大麻或工業大麻的公司股票。該大麻ETF 投資公司涉及製藥和生物科技,種植和零售,工業大麻或者是大麻產品,以及配套的農業科技、房地產和商業服務公司,比如說保險和金融服務、媒體或者是消費設備製造。
Cambria Cannabis ETF(TOKE)資產管理規模最小(超過1110萬美元),今年迄今上漲9.9%,但費用率最低,只有0.42%。這只全球小市值ETF 聚焦於全球頭部的20到50家大麻公司,同時不採用杠杆。