過去3年,這3只美股股息股票同時跑贏了標普500指數和納指

多交所股票依然超级便宜
發佈于: 5 月 27, 2024

什麼是被動收益投資者心裡的理想的股息股票?派息可靠且持續增長,同時總回報率跑贏市場,比如說Waste Management Inc(NYSE:WM)、埃克森美孚ExxonMobil(NYSE:XOM)和歐文斯科￿Owens-Corning(NYSE:OC)這3只美股股息股票。這些公司的盈利接近紀錄水平,股息費用在可控範圍內。

過去3年,上面這3只美股股息股票同時跑贏了美股主要股指。

WM的增長在提速

過去3年,廢物處理和回收公司WM的總回報率為57.3%,輕鬆跑贏標普500指數和納斯達克綜合指數。過去幾年,該公司的利潤率大幅反彈,收入增長提速,過去3年的收入增長超過25%。考慮到廢物管理的必需行業屬性以及WM綜合性的商業模式,該公司的客戶和現金流都非常穩定,長期將受益於人口和經濟的持續增長。

得益於此,過去10年該股股息翻倍,股票數量減少了13.9%。股息率雖然只有1.4%,但更多是因為股價的上漲,動態市盈率也因此升至28.5,估值水平偏高。該公司盈利和股息增長的確定性高,同時考慮到46.7%的派息率,股息增速有能力高於盈利增速。

能源價格有漲有跌,但埃克森美孚一路高歌

今年迄今,標普500指數和納指上漲約12%,但埃克森美孚的股價暴漲近20%,過去3年的總回報率更是這兩個指數的近4倍。儘管股價大漲,但該股股息率依然高達3.2%。埃克森美孚報告2023年以及2024年一季度的業績都非常出色,而且樂觀財測也激發了多頭的熱情。

該公司計劃擴大位於圭亞那、巴西和二疊紀盆地的資產,盈利預計將以10%的年複合增長率(CAGR)增至2027年。埃克森美孚是一隻優質的石油股息股票,2023年實現了連續41年上調股息的成就,同時回購175億美元的股票,而且2024年大概率將繼續上調股息。

住房市場牛市受益股

過去一年,標普500指數和納斯達克100指數分別上漲26.5%和34.4%,同期建築材料股票歐文斯科￿的股價上漲59%。在高利率的不利環境下,該公司2022年至2024年期間的收入預計將穩定在97-98億美元附近,同時轉危為機,利用自己的財務優勢收購優質的行業資產。比如說,該公司正在收購木製品公司Masonite International,隱含價值39億美元。

管理層預計這一收購將為公司帶來126億美元的收入以及29億美元的稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA),其中1.25億美元將來自於交易後兩年內產生的協同效應。利率不可能一直維持在高位,一旦利率下降,住房市場迎來牛市,歐文斯科￿這只價值股(企業價值173億美元)將從中收益。

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