剔除情緒，聚焦算法，美股量化ETF這麼玩

構建投資組合的過程中，投資者少不了要對大量股票進行分析。對於基金經理們來說，這就是他們的工作，但即使是頂級的專業人士也難免犯錯。情感會對人造成干擾，導致投資決策偏離邏輯和數據。因此，有些基金經理選擇使用算法來代替人類的偏見和情緒，根據預定的條件進行投資，於是就有了量化基金。

普通基金完全依賴于基金經理的決策，而量化基金是由人工智能（AI）完成分析。MN Wealth Advisors的合夥人兼首席投資官Matt Ahrens表示，量化基金同時能夠滿足長期投資者和短線交易者的需求。量化算法利用大量的數據集來決定買賣股票，避免了人類情感如恐懼和貪婪的影響。

購買量化ETF前的考慮因素

投資量化共同基金或交易所交易基金（ETF）是一項重大決策。雖然投資可能幫助您更快實現財務目標，但也伴隨著風險。因此，一些投資者認為，量化基金可能幫助他們在承擔相應風險的情況下獲得更高的回報。不過，挑選基金時需考慮以下基本要素：

費用率：相比沒有使用先進技術的被動管理型基金，量化ETF的費用率通常會更高。

投資組合配置：投資者應查看基金中的個股以及基金經理如何分配資金。

歷史回報：儘管歷史回報不能保證未來收益，但有參考價值。

風險承受能力：大多數量化ETF的風險較高，但潛在回報也更加可觀。投資者應當評估自己的長期財務目標以及願意為此承擔多少風險。

量化ETF的優缺點

購買量化ETF份額前，請考慮這一投資策略的優缺點。主要優點是消除了人類情感和偏見的影響，有些基金憑藉先進的技術可以提供相比行業基準更高的回報。WinCap Financial的創始人兼首席執行官Michael Collins表示，量化ETF的缺點包括高管理費，以及在高度不確定或高波動市場中基金表現可能會不理想。

以下是一些值得考慮的美股量化ETF：

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ): 30天SEC收益率9.9%，費用率0.35%，年初至今（截至8月27日，下同）回報率13.9%。該ETF創立於2022年5月，但資產規模已經從50億美元增至160億美元。JEPQ致力於高收入和低波動的平衡，系統跟蹤價外的納斯達克100看漲期權。

iShares U.S. Equity Factor ETF (LRGF): 30天SEC收益率1.3%，費用率0.08%，年初至今回報率19.9%。LRGF投資279只個股但聚焦於大型科技公司，前三大重倉股蘋果、英偉達和微軟占其總資產（21億美元）的將近20%。

JPMorgan Market Expansion Enhanced Equity ETF (JMEE): 30天SEC收益率1.2%，費用率0.24%，年初至今回報率11.7%。JMEE創立於2022年5月並致力於跑贏標普1000指數，總資產只有13億美元但15年的年化回報率高達12.3%。

ALPS O’Shares US Quality Dividend ETF (OUSA): 30天SEC收益率2.0%，費用率0.48%，年初至今回報率15.2%。OUSA投資優質、低波動的股息成長股，資產管理規模8.06億美元，其中總資產的近四分之一投向信息技術公司，多數是大市值或中等市值公司。

SPDR MSCI EAFE StrategicFactors ETF (QEFA): 30天SEC收益率2.6%，費用率0.30%，年初至今回報率11.7%。QEFA資產規模為9.77億美元，投資資產覆蓋歐洲、澳大拉西亞和遠東，而且每年派息兩次。

Vanguard US Momentum Factor ETF (VFMO): 30天SEC收益率0.6%，費用率0.13%，年初至今回報率20.5%。VFMO投資多元化程度高（612只股票），市值中位數在120億美元左右，其中科技和工業板塊各占總資產的18%和20%，換手率高達73%。