2022年3月，美聯儲啟動了一系列的加息，並且似乎成功抑制住了通脹，於是在去年7月暫停加息。最近，美聯儲主席鮑威爾參加在懷俄明州傑克遜霍爾舉行的年度經濟研討會時表示，調整貨幣政策“時機已到”。據CME“美聯儲觀察”，美聯儲9月降息25個基點的概率為71.0%，降息50個基點的概率為29.0%。
觀察人士認為，美國通脹壓力下降、就業市場疲軟是美聯儲準備調整貨幣政策的主要原因。據專家分析，從美國通脹、增長、就業、利率等多種因素來看，美聯儲新一輪的降息週期很可能是相對溫和的預防式降息，而非針對嚴重衰退或重大外部衝擊開展的紓困式降息。
降息與加息不同，需要採取的投資策略也不同。當利率不可避免地開始下降時，我們可以考慮以下投資：
保守的、收入導向的儲戶應考慮通過購買存款證（CDs）或政府債券來鎖定當前的高利率，而且我們可以輕鬆找到年度百分比收益率（APY）超過5%的12個月期限的存款證。存款證期限內儲戶不能提取資金，但利息通常高於儲蓄或貨幣市場賬戶，並且如果股票或債券市場下跌，它們的本金也不會減少。
我們可以通過經紀賬戶或直接通過美國財政部網站TreasuryDirect.gov購買美國政府債券。截至目前，六個月期限的國庫券的收益率為5.3%，利息和本金由美國政府提供擔保。長期政府債券的價格會隨利率變化而波動，但若持有到期，通常被認為極為安全。
債券是固定收益證券，利率上升時價值趨於下降，利率下降時趨於上升。因此，債券ETF過去幾年因為加息而表現不佳，但如今降息在即，債券基金則有望引來上漲。債券ETF投資企業或政府債券，是多元化投資組合的便利投資途徑。
優先股不是債券，但擁有類似債券的特徵，即跟利率方向呈相反的關係。也就是說，利率下降時，優先股通常會上漲。優先股可以像普通股一樣交易，投資者沒有投票權，但可以獲得更高的股息收入以及在公司違約或破產時的優先待遇。因此，優先股屬固定收益投資類別，而固定收益證券在利率開始下降時表現非常出色。
利率下降時，可靠和定期的收益型投資就顯得難而可貴，高質量的房地產投資信託因此從中受益。嚴格來說，REITs不是固定收益證券，它們的股息並非預先確定，而是基於房地產產生的收入。儘管如此，它們依然被視為收益型證券，高收益率的REITs在利率下降時基本都會上漲。
最近的高房貸利率讓許多購房者無法承擔房屋貸款。如果抵押貸款利率下降，購置和裝修新房或二手房的成本將下降，從而促使更多買家進入市場。我們可以合理預期，住宅市場擴張時大型住宅建造公司如Toll Brothers Inc.（TOL）和KB Home（KBH）表現良好，租賃住房公司如Invitation Homes Inc.（INVH）也將受益。此外，利率下降環境中，大型家居零售商如Home Depot Inc.（HD）和Lowe’s Cos. Inc.（LOW）也將蓬勃發展。
