銀業並購:加拿大兩大白銀礦商宣佈合併

Silver Industry M&A: Two Major Canadian Silver Miners Announce Merger
發佈于: 9 月 10, 2024

9月5日(星期四),加拿大貴金屬生產商First Majestic Silver(TSX:FR, NYSE:AG)宣佈計劃以約9.7億美元(13.1億加元)的股票交易方式收購加拿大的勘探商和開發商Gatos Silver(TSX:GATO, NYSE:GATO)。一旦合併,新公司的年產量將提高至3000萬至3200萬白銀當量盎司。

Gatos擁有Los Gatos合資企業70%的股份,同時經營位於墨西哥奇瓦瓦州的Cerro Los Gatos地下銀礦。First Majestic在墨西哥的San Dimas和Santa Elena擁有自己的金銀礦,如果收購獲得批准,該公司將吸納Gatos的這些資產以及高質量的白銀礦床,擴大在墨西哥的佈局。

根據協議條款,First Majestic將收購Gatos的所有流通股,而Gatos的股東將以每股Gatos換取2.55股First Majestic的普通股。基於First Majestic普通股9月4日(星期三)在紐約證券交易所的收盤價,這一交易的總對價相當於每股Gatos 13.49美元。此外,根據兩家公司股票的收盤價和20天的成交量加權平均價,溢價率為16%。交易一旦完成,現有Gatos的股東將持有完全稀釋的First Majestic股份的大約38%。

First Majestic的總裁兼首席執行官Keith Neumeyer表示,公司在墨西哥運營已經超過20年,收購Gatos Silver,尤其是Cerro Los Gatos 70%的股權將強化公司的運營平臺,整合墨西哥的三大頂級的白銀開採區,從而提高效率以及擴大勘探機會。公司也將借此成為一家多元化的,中等規模的白銀生產商。

Gatos的首席執行官Dale Andres也對這一交易表示期待,稱First Majestic是一家成熟的白銀生產商。他說,通過這一收購,公司股東將受益于First Majestic資本市場影響力、流動性和資產負債表的增強,同時實現經營和技術能力上的優勢互補。

該交易預計將在2025年初完成,但還需要獲得兩家公司股東的批准以及紐約和多倫多證券交易所的監管同意。

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