幾十年來，美股市場上一直流傳著“9月效應”的諺語。近一個世紀內，9月是美股唯一一個平均回報率為負的月份，甚至一些黑天鵝也偏愛在9月降臨。今年“9月魔咒”也應驗了！週二（當地時間9月3日），交易員們從“美國勞動節”假期回歸，卻迎來嚴重打擊，不僅標普500和納指重挫，小盤股也從高位跌落。當天，美股主要指數均創8月5日以來的最大單日跌幅，標普500跌 2.4%，納指跌超3%，創過去一年中第三大單日跌幅，與經濟週期密切相關的道指高位回落，跌回 41000 點以下。
BMO Capital Markets表示，9月已成為股市疲軟的月份，但這可能不會阻止基準標準普爾500指數鞏固今年的漲幅。標準普爾500指數在本周開始的9月交易的前兩個交易日下跌2.3%。重量級股票英偉達(NVDA)股價下跌以及疲軟的製造業和勞動力市場數據一直是9月份股市的壓力點。
BMO Capital Markets首席投資策略師Brian Belski在週三的一份報告中表示：“需要明確的是，我們從來不希望投資者虧損，但與此同時，鑒於今年迄今為止沒有出現大幅回調，我們對近期的疲軟並不完全感到驚訝。儘管如此，我們仍然對今年剩餘時間持樂觀態度，歷史表明，今年迄今為止如此大的漲幅往往會導致股市在年底進一步上漲。”
這一歷史包括標普500指數在今年前八個月強勁上漲18.4%。自1990年以來，只有四年表現更強勁——1991年、1995年、1997年和2021年——標普500指數在這四年中都以進一步上漲結束了這一年。
該策略師確實指出，即使市場表現強勁，9月和今年最後四個月的回調也很常見。
