觀眾朋友們大家好，歡迎來到本期NAI熱投——你的熱點投資指向標。OpenAI推出的ChatGPT，如今可謂是家喻戶曉。最近，彭博社報道稱這家超級獨角獸又在進行融資，以1500億美金的估值融資65億美元。微軟繼續參投，英偉達、軟銀則是首次參與。去年底，OpenAI的估值還只有860億美元。估值大升、巨頭押註，足見這家公司的號召力。不過，故事的另一面卻並不太平；OpenAI的內憂外患正在浮出水面，不斷湧出的競爭對手已經讓其不再成為投資者的唯一關註。
如果大家還記得的話，上一次OpenAI大型融資在2023年1月份，微軟那時大手一揮投下100億，但不到兩年時間裏，這100億美金已經燒完了，燒錢速度如此驚人。光是運營ChatGPT，OpenAI就需要消耗大量資金。據《Analytics India》雜誌報道，僅運行一項人工智能服務ChatGPT，每天就要花費近70萬美元，訓練 GPT-4 模型花費了超過 1 億美元。但是問題是公司根本不能填補這些虧損，OpenAI創始人奧特曼嘗試推行會員，將GPT3.5和GPT-4轉化收益，效果並不理想。2022年由於開發ChatGPT並招聘關鍵員工，公司虧損翻倍達到了5.4億美元，而同年收入僅有2800萬美元。
顯然，入不敷出的公司並不是人人接受得了。雖然OpenAI的初衷一直是實現AGI造福人類，但肯定不可能靠愛發電。作為CEO的奧特曼坐不住了，答應本輪融資以可轉債形式提供，以OpenAI在兩年內重組為營利性企業為前提實現。這相當於加上了一項對賭條款，OpenAI需要在未來兩年內必須轉型為營利性實體。
初心可不是任何人都會失去的，現在OpenAI決定重組成營利性福利公司，多位曾站在奧特曼對立面的高管相繼離開，11位聯創，現在只剩兩個了。其中另一個原因是公司架構問題，OpenAI由非營利組織董事會控製管理，共有9位成員。這種架構借助盈利實體實現融資，但外部的代理人權力太大，內部創始團隊和投資人缺乏話語權，去年底的內鬥風波已經顯現了這種架構的弊端。最近離開的一位領導人是首席技術官（CTO）Mira Murati尤其引起了輿論風波，她對大模型的開發作出過很大貢獻，曾領導ChatGPT、圖像生成工具DALL-E等多個重要項目。據說Murati宣布離職後，OpenAI的員工們都懵了，紛紛在Slack中發出「WTF」的表情。高管離職潮令外界對OpenAI的信任降至冰點，對奧特曼尤甚——畢竟如果奧特曼真的是位好領導，他們怎麽會直接離開呢？外媒紛紛集體開火：紐約時報發文一篇「揭秘OpenAI的宏偉藍圖：讓AI像電力一樣無處不在」。內容說當奧特曼參觀臺積電總部，告訴高管要花7萬億美元來建造36個半導體工程和更多數據中心。高管們一致覺得他「非常荒謬」，甚至給他起了個外號「播客兄弟」。Vox則直接發文表示：OpenAI已死！自2015年成立以來，OpenAI的創始團隊一直強調要確保人工智能安全且有益地發展。但它如今卻要轉變為一家營利性公司——奧特曼出賣了我們所有人。WSJ也稱，給OpenAI真正帶來利潤的業務，正在讓它分崩離析。信誓旦旦自己沒有OpenAI任何股權的奧特曼，現在除了獲得最終控製權，還將擁有數十億美元的股權，大眾口碑急轉直下。
另一邊馬斯克的xAI，卻和OpenAI截然相反，是一顆冉冉升起的新星。今年5月xAI不僅拿下60億美元單筆融資，其估值也達到240億美元，成為僅次於OpenAI的估值第二高的AI初創公司。成立不到一年單筆融資規模就達到OpenAI總融資額近一半，意味著投資界對馬斯克在大模型領域大展拳腳的極高期待。論產品，xAI發布和叠代速度很高。成立13個月先後發布了首個Grok大模型、叠代的Grok 1.5、Grok 2，以及小模型Grok 2mini，性能表現已經緊追GPT-4。馬斯克給了Grok鮮明的個性，它油嘴滑舌，冷嘲熱諷，愛玩梗愛挑戰「政治正確」。在戲謔的表皮之下，Grok模型卻一直緊咬OpenAI。
產品和融資只是明戰，作為暗戰的算力方面，xAI也在大幅精進。9月3日，馬斯克宣布超級AI訓練集群Colossus正式上線，由10萬個英偉H100 GPU組成，規模世界第一。並且聽說在未來的幾個月裏，Colossus集群的GPU數量將翻倍增加到20萬張，其中會有5萬張英偉達H200。馬斯克首次對外透露xAI在建「算力超級工廠」是在今年5月。到了7月，馬斯克就宣布包括X、英偉達在內的一些公司開始試用，彼時該集群被稱作「孟菲斯超級集群（Memphis Supercluster）」。「要麽就贏，要麽就別玩（Play to win，or don’t play at all）。」馬斯克6月的一條X信息是對其野心的最好詮釋，他還打算在今年12月前訓練出「按每項指標衡量都是世界上最強大的人工智能。」 如果 xAI 未來真的實施Grok 3等計劃，馬斯克旗下X等企業都會收益，英偉達更會成為主要受益者，因為它對 H100 GPU 的需求將會增加。
AI大環境下的企業方面競爭也在迅速加劇。親密盟友微軟正在擺脫對OpenAI的早期依賴，變相收購了Inflection AI，並在內部建立了AI團隊「Microsoft AI」，向其他巨頭看齊。5月，The Information報道微軟即將推出全新的AI模型。OpenAI的另一競爭對手Anthropic周四發布了AI模型Claude 3.5 Sonnet，Claude在過去一年裏也是人氣爆棚。Meta 前幾天公開展示了自家的突破性生成式 AI 研究：Meta Movie Gen。無論是視頻，還是音頻 Movie Gen 看起來都表現優異。
宏觀來看，生成式AI領域雖然潛力巨大，但總體仍處於起步階段，最大的獨角獸OpenAI業務護城河並沒有那麽深厚。微軟，谷歌，Meta等巨頭，包括以Anthropic代表的AI初創企業都在背後窮追不舍，其中馬斯克創立的xAI是最亮眼的一匹黑馬。CEO奧特曼的管理策略和理念會帶領OpenAI走向何方呢？
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