比特幣“暴走”：現在是投資的好時機嗎？

經過兩年嚴酷的加密貨幣寒冬之後，比特幣（BTC-USD）在2024年進入了“暴走”模式。作為全球最大的加密貨幣，比特幣價格現已突破9萬美元，美國總統選舉以來上漲了30%以上。

2024年3月，比特幣價格首次突破7萬美元大關。推動這一漲勢的是美國證券交易委員會（SEC）批准了新的比特幣現貨交易所交易基金（ETF），投資者通過經紀賬戶甚至退休賬戶投資比特幣變得更加容易了。

到了7月，首批以太坊ETF也開始交易。

隨著比特幣逐步走向主流並創下新高，現在是否是加入這一趨勢的好時機？我們的回答是：注意風險，小心謹慎。

比特幣ETF有何特殊之處？

2023年初，皮尤研究中心的一項調查顯示，75%聽說過加密貨幣的美國人表示，他們對其安全性和可靠性缺乏信心。

然而，當年晚些時候，比特幣價格再次攀升，此前聯邦上訴法院做出有理由加密貨幣行業的裁決，而SEC表示不會提起上訴。到了今年的1月，SEC批准了一批比特幣現貨ETF，大大降低了交易成本或費用。

數字資產金融專業人員委員會的創始人Ric Edelman表示，在此之前，市場上沒有比特幣現貨ETF，只有投資從事加密貨幣行業公司——比如說挖礦公司和交易所——的股票ETF，以及交易比特幣期貨的ETF。不過比特幣現貨ETF上市後，投資者只需要一個經紀賬戶——包括個人退休賬戶（IRAs）——就可以直接獲得比特幣的敞口，無需再通過加密貨幣交易所，也省去了存儲和安全之憂。

從託管的角度看，比特幣現貨ETF受SEC的監管，因此是最安全的選擇。

投資比特幣有哪些風險？

比特幣的火熱讓人難以抗拒。然而，投資者購買前需瞭解其潛在的風險。

• 首先，比特幣仍是一種投機性資產，不產生收入，僅靠價格上漲獲利。
• 比特幣不提供分紅或利息。價格大漲時，你或許看不上這點蠅頭小利，但長期來看，這對你的投資收益影響重大。就拿美股來說，1960年至2022年期間，標普500指數總收益當中大約69%來自於股息而非股價上漲。
• 比特幣價格波動劇烈。基於上述理由，不創收的金融資產對價格波動會更加敏感，比特幣也是其中之一，因此波動性遠勝於股市。比如說，2022年標普500指數下跌約19%，比特幣下跌超過60%。因此，比特幣的投資者必須控制好倉位。
• 比特幣不再是多元化工具。投資比特幣及其他加密貨幣的一個常見理由是投資組合的多元化，資產類別越多越能降低整體風險。然而，隨著比特幣和股市之間的相關性日益明顯，尤其是在危機時期，它對沖風險的功能也慢慢喪失了。
• 美國401（K）退休賬戶的管理機構預計不會向員工大範圍提供加密貨幣的投資選擇。

無論是投資ETF還是買入數字幣，投資比特幣都是個人選擇。不過，在決定投資之前，我們首先必須確保自己已經擁有了一個多元化的資產組合，同時投資規模要控制住自己能夠承受損失的範圍之內。最後，不要追漲殺跌，否則等待你的就只能是韭菜的命運。

ETF 個人理財 加密貨幣 比特幣