今年，交易所交易基金（ETF）市場蓬勃發展，尤其是首批比特幣（BTC）和以太坊（ETH）現貨ETF的推出。與此同時，隨著特朗普贏得美國總統大選，比特幣價格也開始狂飆，並且短線突破9萬美元的大關。對於更為廣泛的加密貨幣投資者來說，美國加密貨幣ETF似乎是一個更加便利的投資途徑。
Bitcoin IRA的首席運營官兼聯合創始人Chris Kline表示，回想2016年，想在退休賬戶內直接持有比特幣的選擇只有一個，如今幾乎各種類型的金融賬戶都可以持有加密貨幣資產。
數字資產管理公司Canary Capital正在申請新的加密貨幣現貨ETF，包括Solana (SOL)、Litecoin (LTC)和Ripple (XRP)。若美國證券交易委員會（SEC）批准這些申請，加密貨幣ETF市場可能會見證大量資本流入。在此之前，這些山寨幣的投資者只能通過加密貨幣交易所進行投資，但如今可以通過普通的經紀賬戶來投資，如同購買股票一樣。
不過，目前市場上可供加密貨幣投資者選擇的產品已經十分豐富多樣，包括比特幣和以太坊現貨ETF，以及涉及衍生品的杠杆、反向和收益導向策略，此外還有加密貨幣行業股票基金。
以下是精選七隻美國加密貨幣ETF：
今年一月面市以來，IBIT的管理資產規模（AUM）已膨脹至330億美元以上。這只比特幣現貨ETF通過託管冷存儲持有比特幣，因此它的資產淨值（NAV）能夠準確跟蹤其基準—CME CF Bitcoin Reference Rate。該ETF流動性極高，30天買賣價差僅為0.03%，日均成交量約為4100萬股。SEC還批准了IBIT的期權交易。
IBIT的以太坊版本就是ETHA，今年6月上市，目前管理資產規模14億美元。ETHA通過託管冷存儲持有以太坊儲備，並根據ETF份額創建和贖回的需求轉入熱錢包。該ETF的基準為CME CF Ether-Dollar Reference Rate-New York Variant。流動性不錯，30天買賣價差中位數為0.05%，日均成交量超過300萬股。不過，與IBIT不同，ETHA沒有期權鏈。該ETF的基礎管理費率為0.25%，但在管理資產規模達到25億美元前的12個月內減免至0.12%。
2013年以來，GBTC是一個封閉式信託，2024年1月轉為開放式ETF。儘管規模已被IBIT超越，但該基金仍然非常受歡迎，目前管理資產規模超過168億美元。GBTC的費用率偏高（1.5%），為此Grayscale將該ETF10%的比特幣分配到一個分支ETF，Grayscale Bitcoin Mini Trust（BTC）。這個新ETF的價格明顯更低，費用比率也只有0.15%。
ETHE的資產規模超過46億美元，遠高於ETHA的14億美元。這個以太坊現貨ETF實際上可以追溯到2017年，最初也是一個封閉式信託，今年7月獲批轉為開放式ETF，解決了與GBTC類似的資產淨值溢價/折價問題。ETHE的收費甚至比GBTC更高（2.5%）2，但分拆出來的Grayscale Ethereum Mini Trust（ETH）費用率只有0.15%。
YBTC借助比特幣的備兌看漲期權策略提供了高收益潛力。該ETF目前使用“基金中的基金”結構持有比特幣期貨ETF ProShares Bitcoin Strategy ETF （BITO），然後賣出備兌看漲期權，降低價格上漲潛力的同時通過期權權利金產生高額的即時收入。YBTC的費用率為0.95%，當前的分紅收益率為21.7%。
與之前的ETF不同，BKCH並不持有現貨加密貨幣或衍生品，而是跟蹤持有25只加密貨幣行業股票的指數Solactive Blockchain Index，重倉股包括加密貨幣交易所Coinbase Global Inc.（COIN），比特幣礦商如Hut 8 Corp.（HUT）及數字資產管理公司Galaxy Digital Holdings.
MSTX是比特幣投資公司MicroStrategy Inc.（MSTR）的兩倍做多ETF。考慮到MicroStrategy本身的波動性，MSTX將這些波動放大了一倍，因此僅適合高風險偏好的交易者。如果MicroStrategy的價格在單個交易日接近下跌50%，這個ETF面臨清零的實質性風險。由於使用掉期交易，MSTX費用率為1.29%，並不適合長期持有。
