Zoetis（股票代碼：ZTS）是全球動物保健行業的領導者，提供面向寵物和牲畜市場的藥品、疫苗、診斷產品、基因測試及其他產品。公司擁有15種年收入超過1億美元的暢銷產品，展現出多元化的優勢和卓越的市場表現。
2012年從輝瑞分拆出來之後，Zoetis讓股東的初始投資增長了約六倍，過去12年的年化總回報率為17%。然後，儘管該公司三季度的收入和利潤均超分析師的預期並上調全年指引，股價過去一個月卻下跌12%。
不過，現在是買入這只優異的標普500指數股息股並長期持有的大好時機，理由如下：
Zoetis三分之二的收入來自伴侶動物業務，其餘來自牲畜部門，同時是這兩個行業的市場龍頭。公司90%的銷售額來自市場份額領先的產品。全球範圍內，Zoetis在美洲和亞洲市場排名首位，在歐洲排名第二。因此，該動保公司享有很寬的護城河，競爭對手難以撼動它的市場地位。
按照Zoetis的預測，全球動物保健行業的規模達480億美元，未來將繼續以5%的速度增至2033年，這為該公司留下了很大的穩定增長的空間。過去十年，Zoetis的增長速度持續高於市場平均水平。
公司的長期增長將受益于寵物主人與寵物關係的日益緊密，尤其是千禧一代和Z世代。
Librela和Solensia是該公司為貓狗提供的關節炎治療藥物，可以緩解寵物的疼痛和不適，因此很受寵物主人的歡迎。管理層在三季度電話會議當中宣佈，公司的關節炎疼痛部門實現了97%的增長。Zoetis已經幫助了超過100萬隻狗狗，該公司估計還有1700萬隻（占比約40%）沒有接受關節炎治療，這為公司提供了巨大的增長潛力。
此外，公司的寄生蟲治療（用於驅除蠕蟲、跳蚤和蝨子）和皮膚病（瘙癢和過敏）產品也明顯受益於人寵紐帶的加強。在第三季度，這兩個增長領域的銷售額分別增長了27%和16%。
儘管公司在研發上的投入約占銷售額的7%，Zoetis仍保持著25%的自由現金流（FCF）利潤率。此外，公司21%的投資資本回報率（ROIC）在標普500指數中排名前20%。
得益于卓越的盈利能力，Zoetis 2013年首次派息以來每年都上調股息，目前已增至六倍。此外，公司僅用33%的自由現金流來派息，目前股息率1%，這為未來的股息增長留有充足空間。最後，公司管理層每年都會回購約1%的流通股票，豐厚了股東的每股自由現金流增長。
Zoetis股票目前市現率為34，相比標普500指數的平均水平為32，估值水平在該股股價近期回落後變得更加合理。
