近年來，由於成長型股票在指數中佔據支配地位，加之股價漲幅超過了股息增速，標普500指數的股息收益率逐漸下滑，如今已降至1.3%。對於希望通過股票投資來提升2025年被動收入的投資者而言，可以考慮雪佛龍（Chevron，CVX）、聯合包裹服務（UPS）以及化工巨頭陶氏（Dow）這三隻高息股。
最近幾個月，這三家公司的股票均被拋售，股價在52周低點附近，股息率分別達到4.5%、5.3%和7%。對於有耐心的投資者來說，這些股息股票近期的拋售是一個買入機會。
2025年即將到來之際，有意擴大被動收入來源的投資者可以重點關注雪佛龍。當前，該公司的股票處於“打折區”，股息率高達4.5%。
雪佛龍以強勁的現金流生成能力著稱。數據顯示，過去五年，該公司的自由現金流表現持續優於它的主要競爭對手——埃克森美孚（ExxonMobil，XOM）。此外，管理層表示，通過Hess（HES）的收購，雪佛龍將進一步提升自由現金流和收入的增長，這一提振效應甚至將延續至2030年之後。當前，這一收購交易已通過美國聯邦貿易委員會的反壟斷審查。
雪佛龍已連續35年上調股息，自由現金流的增長將助力公司繼續上調股息。此外，該股目前市值是經營現金流的7.2倍，低於五年均值的8.3倍。
最近，因經濟疲軟導致包裹遞送量意外下降，疊加勞工爭議帶來的高額成本，聯合包裹業績承壓。然而，隨著公司採取各種降本增效措施，比如說削減12000個崗位，優化運營，並繼續專注於中小企業（SMB）和醫療等核心終端市場，以及投資諸如自動化和智能倉儲等生產力提升技術，公司多數關鍵業績指標正在向好。
按照管理層的預測，公司盈利將從2025年起進入一個持續多年的復蘇期，而華爾街預計明年盈利將提升17%。基於以上判斷，聯合包裹明年至少能夠維持目前的派息水平。
化工巨頭陶氏是目前標普500指數中股息收益率最高的公司之一（達到7%）。儘管陶氏因需求疲軟及高利率環境影響，在過去兩個月股價下跌超過25%，並創下四年新低，但對於長期投資者而言，該股價位提供了吸引人的入場機會。
陶氏及其同行高度依賴資本支出，當前的高利率不僅提升了融資成本，還導致歐洲和中國等主要市場需求放緩，從而壓縮公司利潤率。然而，與其他週期性行業相似，評價此類公司的合理價值時不能僅依賴短期業績波動，陶氏強勁的資產負債表及投資級信用評級讓其能夠從容應對週期波動。
2019年從杜邦拆分獨立以來，陶氏的季度股息始終維持在每股0.70美元（年股息2.80美元）的水平，充分體現了管理層對穩定派息的承諾。儘管未來仍可能面臨市場波動，當前估值已嚴重低於其歷史平均水平，同時超高股息收益率為長期投資者提供了新的持有理由。
對於尋求被動收入增長的投資者，雪佛龍、UPS和陶氏當前的低股價和較高的股息收益率提供了很好的投資機會。雖然它們面臨不同的短期挑戰，但從長期來看，這些問題都是公司戰略調整和市場修復的一部分。投資者需把握機會，結合自身風險偏好與投資目標，適度佈局這些潛力標的，助力實現2025年的穩定收益。
