加拿大國家鐵路公司Canadian National Railway (TSX:CNR)在加拿大經濟活動中起著至關重要的作用，運輸網絡遍布加拿大、美國和墨西哥，在整個北美地區的貨物運輸中發揮著不可替代的作用。然而，在過去一年中，該股股價持續下跌，目前在每股143.89加元附近交易，剛剛擺脫52周最低點。
上周五，Jefferies分析師宣布將加拿大國家鐵路公司的股票評級從持有上調至買入。分析師對整個運輸板塊2025年的前景表示樂觀，預計有利的商業環境將刺激對運輸和物流服務的需求，從而使加拿大國家鐵路等公司受益。
該公司2024年第三季度的財報顯示，盡管面臨更廣泛的經濟挑戰，但季度收入同比增長了3.1%，證明了其適應波動市場環境的能力。季度盈利略微下降了2.1%，但這主要是由於供應鏈瓶頸和運營費用短期增加等臨時因素造成的。最關鍵的是，國家鐵路公司股票保持了31.66%的可觀利潤率和39.63%的營業利潤率，凸顯了高效的運營和成本管理。
估值方面，該股目前的市盈率（P/E）為17.06倍，明顯低於五年平均水平，表明股票價值被低估了。2.31%的年度股息收益率和不到40%的派息率也凸顯了對收益型投資者的吸引力。該公司剛剛在2024年12月30日宣布了每股3.38加元的股息。
盡管股價一直在下跌，但國家鐵路公司的基本面依然強勁，包括71.2億加元的強勁現金流和26億加元的杠杆自由現金流。從運營角度來看，該公司仍然是加拿大運輸和物流業的基石，擁有穩定的收入基礎，與局部經濟衰退相關的風險較低。最近，該公司對基礎設施進行了現代化改造，並在降低油耗和排放等綠色倡議方面進行了投資，這些做法都有助於鞏固長期增長前景。隨著全球貿易的複蘇，該公司已做好准備，從其龐大網絡中不斷增長的貨運量中獲益。
最重要的是，目前的股價剛剛超過52周最低價143.18加元。對於價值投資者來說，這是一個以折扣價購買加拿大優質股息股票的絕佳機會。
