同為美股七巨頭,特斯拉Tesla (TSLA)和亞馬遜Amazon (AMZN)股票在過去一年都為投資者帶去了豐厚的回報。
而根據提交給美國SEC的持倉報告,下面這些對沖基金億萬富翁在2024年第三季度買入了特斯拉,賣出了亞馬遜股票。
Moore Capital Management的Louis Bacon在第三季度買入了2.5萬股特斯拉股票,持倉增加了19%;同時賣出了616,475股亞馬遜股票,減倉76%。Millennium Management的Israel Englander在第三季度買入了225,760股特斯拉股票,增倉51%;同時賣出了790萬股亞馬遜股票,減倉87%。
Third Point的Dan Loeb在第三季度新建倉買入了40萬股特斯拉股票,同時賣出了140萬股亞馬遜股票,減倉27%。Rokos Capital Management的Chris Rokos在第三季度新建倉買入了10萬股特斯拉股票,同時賣出了755,165股亞馬遜股票,減倉39%。
對沖基金第四季度的交易情況要等到二月中旬才能公布。在此之前,我們來看看特斯拉和亞馬遜進入2025年以後的一些最新進展。
1月2日,特斯拉公布第四季度新車交付量為495,570輛,比一致預期低約10,000 輛,導致特斯拉股價大幅下跌。但第二天,該公司股價因中國市場銷售強勁的報告和嘉能可上調評級而迅速反彈。雖然特斯拉11月份的電動汽車銷量在市場上遙遙領先,但其在所有三個主要市場美國、歐洲和中國的市場份額都有所下降。
短期內,特斯拉股票即將迎來幾個重要的催化劑。首先,特斯拉計劃在2025年上半年推出一款售價低於3萬美元的汽車(據說名為Model Q)。其次,特斯拉今年在全自動駕駛(FSD)軟件方面取得了重大進步。
馬斯克已經表示,特斯拉計劃於2025年在加利福尼亞州和德克薩斯州推出自動駕駛共享汽車服務。這可能是特斯拉業務的一個拐點。馬斯克此前曾估計,robotaxis可能會將特斯拉的毛利率推高至70%或更高。相比之下,特斯拉最近一個季度的毛利率約為20%。
華爾街預計,未來四個季度特斯拉的調整後盈利將增長26%。11月29日,Wedbush的Dan Ives表示,特斯拉是美股被低估最嚴重的人工智能公司。
大概率去年第三季度買入特斯拉的對沖基金是在押注特朗普贏得總統大選。如果這些基金選擇在第四季度拋售,鑒於大選後特斯拉股價已經暴漲了一波,這應該是在情理之中的。然而,看好特斯拉能夠顛覆移動和運輸行業的投資者有理由長期持有。
亞馬遜擁有電子商務、數字廣告和公共雲服務三大增長引擎。該公司不僅在這些市場占據了有利地位,而且還利用人工智能(AI)在所有三個業務領域創造更多收入並提高效率。
例如,亞馬遜運營著全球訪問量最大的在線商城,並通過龐大的物流網絡為商家提供支持。機器學習模型根據大量購物者數據進行產品推薦,以提高市場銷售額,同時還優化了庫存和送貨路線,提高了物流效率。
根據eMarketer的數據,按銷售額計算,亞馬遜是第三大廣告技術公司,而且市場份額增長很快,可能會在2030年之前從Meta Platforms手中奪走第二名的位置。根據市場數據建立的機器學習模型可以幫助品牌確定廣告活動的目標,而生成式人工智能可以幫助品牌為這些活動創建媒體內容。
按基礎設施和平臺服務的收入計算,亞馬遜網絡服務(AWS)是最大的公共雲,31%的市場份額幾乎相當於微軟和Alphabet加起來33%市場份額的總和。亞馬遜首席執行官Andy Jassy表示,過去18個月裏,AWS發布的機器學習和生成式人工智能功能幾乎是其他領先雲提供商發布的總和的兩倍。
華爾街預計,亞馬遜未來四個季度的調整後盈利將增長26%。這使得亞馬遜目前46倍的調整後盈利估值顯得合理。亞馬遜股票目前的交易價格為219美元,比第三季度的最高價每股200美元高出10%,比第三季度的最低價每股161美元高出36%。