高盛、道明證券和德意志銀行等大型銀行的貨幣策略師預計,美元今年將進一步走強,原因是美國經濟強勁,降息預期減弱,以及候任總統唐納德·特朗普誓言實施高額關稅。彭博美元現貨指數週一連續第五個交易日上漲。截至1月7日當周,包括對沖基金和資產管理公司在內的投機交易員對美元的看漲情緒達到2019年以來的最高水平,對美元的總看漲押注達到約337億美元。
Monex的外匯交易員Helen Given表示:“我們認為美元將繼續保持領先地位。如果美元指數要突破2022年11月的水平,那麼很可能發生在特朗普就職典禮之前或之後。”
美元指數目前距離測試2022年峰值僅差2.8%。對沖未來一年美元進一步上漲的成本已升至近兩年來的最高水平。
此次美元上漲是由特朗普的關稅計劃以及美聯儲暗示可能採取更謹慎的降息措施推動的。上週五公佈的強勁就業報告導致摩根大通公司和其他主要華爾街銀行下調了對今年降息的預測。
即使美元的交易價格處於歷史高位,交易員們對美元的看漲情緒也越來越強烈。以高盛的Kamakshya Trivedi為首的策略師第二次(在大約兩個月內)上調了美元預測,目前預計美元在未來一年內將上漲5%。
與此同時,以George Saravelos為首的德意志銀行策略師預計,今年歐元兌美元匯率將跌破平價,在0.95至1.05之間波動,這在很大程度上是由於美聯儲和歐洲央行的政策預期差距不斷擴大。
歐元已跌至兩年多來的新低,低於1.02;受英國財政困境困擾的英鎊跌至2023年11月以來的最低點;澳元跌至疫情初期以來的最低點。即使預計日本央行將加息,德意志銀行還建議在美元兌日元從目前約157升至160之際買入。
由於全球投資者抓住更高的回報,美國政府債券繼續吸引國際資金流入。自9月份以來,基準10年期國債收益率已上漲超過一個百分點,重新回到關鍵的5%水平。