在全球股票市場中，加拿大價值股正展現出獨特的投資機遇。相較於美股估值溢價和非北美市場的風險特徵，加拿大金融、能源及保險等領域的優質企業憑藉穩固的行業地位和個位數市盈率，成為平衡型投資者的理想選擇。
當前加拿大價值股兼具估值優勢與質量保障。儘管特朗普政府的關稅政策帶來不確定性，但風險溢價對應的是更高的回報潛力。以TD銀行和Suncor Energy為例，這兩家龍頭企業不僅展現出業務韌性，更以具有吸引力的估值水平為長期投資者提供安全邊際。對於構建退休組合的投資者而言，加拿大股市的性價比優勢值得重點關注。
本文將探討如何構建加拿大價值股退休投資組合。
加拿大銀行業素以價值投資標的著稱，多數機構長期保持10倍左右的市盈率。儘管近期板塊整體估值有所抬升，多倫多證券交易所仍不乏被低估的標的。
以Toronto-Dominion Bank（TSX:TD）為例，當前10.8倍的市盈率既低於加拿大同業，也顯著優於美國大型銀行。該行雖因美國零售業務罰款及資產上限規定承受壓力，但利空因素已基本消化。現有資產限制政策反而推動了高回報的股票回購計劃。值得關注的是，TD銀行在加拿大零售銀行和美國投行業務板塊持續保持強勁的盈利能力，展現出值得把握的配置價值。
加拿大能源領域蘊藏顯著的估值優勢，多家龍頭企業市盈率維持在10倍左右。儘管今年油價有所回調，但行業基本面依然穩固。
綜合能源公司Suncor Energy（TSX:SU）以9.2倍市盈率凸顯吸引力。這家涵蓋原油開採、精煉及銷售全產業鏈的企業，不僅運營著加拿大知名加油站品牌Petro-Canada，更在國內油氣領域佔據重要市場地位。雖然面臨美國10%的能源關稅風險，但相較於加拿大其他商品承受的更高關稅，SU在油價持穩環境下仍具備較強的抗風險能力。
