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趨勢和策略
數據中心投資熱潮湧動：七隻值得關注的股票、ETF與REIT

數據中心投資熱潮湧動：七隻值得關注的股票、ETF與REIT

當前股市中，數據中心相關投資——包括股票、交易所交易基金（ETF）以及房地產投資信託基金（REIT）——正經歷強勁增長。這一繁榮態勢源於技術的飛速進步，促使各種規模的企業與消費者高度依賴數字服務和通信。

數據中心繁榮的核心驅動力：

人工智能（AI）： 2022年11月OpenAI推出ChatGPT，隨即引發了AI與機器學習在投資領域的熱潮。AI需要巨大的計算能力和數據存儲，這也是當前數據中心擴張的最大推手。訓練和使用AI模型需海量的高性能服務器和GPU，增長勢頭在科技行業幾乎前所未有。隨著AI持續發展，對專業數據中心的需求將日益迫切。
雲計算： 亞馬遜（AMZN）2006年推出亞馬遜雲服務（AWS）以來，企業從本地計算向雲計算的遷移迅猛增長。微軟（MSFT）、穀歌母公司Alphabet（GOOG, GOOGL）和IBM（IBM）等競爭對手相繼推出自有雲平臺，進一步加速了行業發展。數據中心正是支撐雲計算運行的基礎設施。
互聯網擴張： 遠程辦公、娛樂流媒體、物聯網以及智能手機和平板電腦等手持智能設備的普及，推動全球互聯網使用量激增。數據中心通過存儲用戶數據和託管內容分發網絡，為所有這些應用提供支持。
超大規模數據中心投資： 幾乎所有的“科技巨頭”近期都宣佈了在超大規模數據中心及相關技術領域的巨額投資。未來十年，這些科技領袖的總投資預計將超1萬億美元，用於建設大型數據設施、投資相關基礎設施，並在美國及全球建立微芯片製造工廠。

數據中心投資標的：股票、ETF與REIT

儘管現代科技股皆與數據中心存在關聯，但部分證券與之聯繫更為直接。以下七項投資代表了數據中心領域極具潛力的機遇，投資者可仔細審視，考量是否納入投資組合：

證券名稱/代碼	類型	遠期股息收益率	市值/淨資產
Global X數據中心與數字基礎設施ETF (DTCR)	ETF	1.7%	2.24億美元
Digital Realty Trust Inc. (DLR)	數據中心REIT及軟件供應商	2.9%	580億美元
Pacer數據與數字革命ETF (TRFK)	ETF	0.4%	5450萬美元
American Tower Corp. (AMT)	通信基礎設施REIT	3.2%	990億美元
超威半導體 (AMD)	半導體製造商	–	1850億美元
Vertiv Holdings Co. (VRT)	數據中心基礎設施和服務提供商	0.1%	410億美元
Equinix Inc. (EQIX)	最大數據中心REIT	2.1%	860億美元

重點標的解析：

Global X數據中心與數字基礎設施ETF (DTCR)：成立約五年，旨在把握數據中心趨勢機遇。淨資產從2024年8月的約9000萬美元增長至目前的近2.24億美元。該基金採用“無約束”的數字基礎設施投資策略，涉足多行業及資產類別，包括技術、移動連接、AI、智能電網、信號塔和數據中心。管理費率0.5%。
Digital Realty Trust Inc. (DLR)：市值580億美元，在25個國家擁有並運營數據中心。除租賃空間外，公司旗艦軟件平臺PlatformDIGITAL為租戶提供全面的數據存儲、處理和檢索管理解決方案。華爾街預計該公司2025年營收59億美元，2026年65億美元。遠期股息收益率2.9%，獲花旗、傑富瑞和Truist Securities “買入”評級。
Pacer數據與數字革命ETF (TRFK)：規模較小（5450萬美元），屬規則型指數ETF，投資於全球股票、美國存托憑證（ADR）及具革命性的數據中心與數字基礎設施公司。旨在追蹤Pacer數據傳輸與通信革命指數（扣除0.6%的費率）。該基金聚焦數字基礎設施行業的強勁增長（由AI、雲計算和5G驅動），但對市場波動和利率上升敏感，遠期股息收益率0.4%。
American Tower Corp. (AMT)：市值990億美元的通信信號塔與天線REIT。公司擁有的超22.5萬座信號塔是數據中心高效運行的關鍵環節，負責傳輸全球數據中心處理和存儲的海量數據。同時，AMT擁有並運營近30個全方位服務數據中心，並計劃積極擴大該業務板塊。遠期股息收益率3.2%。
超威半導體 (AMD)：市值1850億美元的芯片製造商。該公司的數據中心級x86微處理器和Instinct GPU正日益受到金融公司和支付處理商的青睞，直接與英偉達（NVDA）等公司競爭。隨著數據中心規模不斷擴大（如蘋果等公司建設的數據中心可達50萬平方英尺以上），AMD生產的芯片和處理器至關重要，市場份額正持續提升。
Vertiv Holdings Co. (VRT)：市值410億美元，為數據中心和通信公司服務。設計、製造、分銷和服務廣泛的數據中心基礎設施產品，如專用機架系統、電源管理系統、空調系統和通信網絡。全球服務網絡支持數據中心全生命週期，與英偉達和微軟的戰略合作凸顯了它在快速增長的技術領域的領導地位。
Equinix Inc. (EQIX)：全球最大數據中心REIT（市值860億美元）。向金融公司、數字支付平臺、醫療保健公司、零售商、雲計算公司等租賃全方位服務數據中心。2025年5月7日公佈的第一季度財報顯示：營收22億美元，同比增長8%，符合預期；每股收益3.50美元，遠超分析師預期的2.97美元（超出近18%）。公司融合房地產與軟件專長的能力深受客戶信賴。遠期股息收益率2.1%。