貴金屬交易所交易基金（ETF）為投資者提供了便捷的貴金屬投資渠道。這類基金通常將黃金、白銀、鉑金等實物金屬存儲於銀行金庫，使投資者能直接分享貴金屬價格波動的收益，同時省去自行購買、保險和儲存的繁瑣環節與額外成本。
將貴金屬納入投資組合有助於實現資產多元化配置，並能有效對衝通脹風險，保護資金免受法定貨幣貶值的影響。
進入2026年初，市場上共有25只貴金屬ETF。投資策略不盡相同：部分基金直接持有實物貴金屬；另一些則通過期貨合約等衍生品間接跟蹤金屬價格；此外還有投資貴金屬礦業公司股票的ETF。其中，直接投資於實物貴金屬的ETF表現通常更佳，在扣除費用後能較為準確地匹配貴金屬本身的價格走勢。
以下是目前最值得關注的三隻貴金屬ETF：
SPDR Gold Shares是目前規模最大的黃金ETF。基金資產幾乎全部由存放在銀行金庫的金條及少量現金組成。這一策略讓投資者無需持有實物即可參與黃金上漲行情，同時大幅降低了保險、儲存成本及遺失風險。
該ETF具有極高流動性，持有者可在需要時迅速賣出份額變現。投資者需支付0.4%的管理費。雖然長期來看這筆費用會導致基金價格略微跑輸實物黃金，但相比於其他投資途徑，其提供的便利性使成本相對合理。例如，許多黃金礦業股票因礦山開發成本超支、管理失誤或債務過重等問題，多年來表現一直落後於黃金。因此，對於希望大致追蹤金價的投資者而言，SPDR Gold Shares是絕佳選擇。
iShares Silver Trust是規模最大的白銀ETF。該基金持有存放在銀行金庫的實物銀條，為投資者參與白銀上漲行情提供了便利，有效避免了購買白銀股票或實物銀幣所帶來的麻煩和風險。
這只ETF同樣具備極佳流動性，0.5%的管理費也較為合理。儘管此項費用使其長期表現略遜於白銀本身，但該基金仍能讓投資者大致匹配銀價走勢，提供比投資白銀礦業股票更確定的回報——許多白銀礦業公司同樣面臨運營問題，可能導致其股價嚴重落後於銀價。
對於希望投資鉑金的投資者，abrdn Standard Physical Platinum Shares ETF提供了直接渠道。鉑金是一種關鍵貴金屬，主要用於汽車工業的催化轉換器。該ETF持有存放在銀行金庫的實物鉑金條，是為數不多的鉑金投資工具之一。
雖然投資者也可直接購買鉑金條或鉑金首飾，但專注於這種稀有工業金屬的上市公司寥寥無幾。即使相關公司也通常是同時開採多種金屬，使其股價無法直接、純粹地反映鉑金價值。投資鉑金的這些固有挑戰，使得該ETF 0.6%的管理費率顯得更為合理。
