巴克萊銀行週四發佈的一項調查顯示，AI在全球信用投資領域已逐漸擺脫試驗階段，開始進入實際應用，但主要用途仍集中在研究分析、證券篩選及風險評估等環節，人類判斷依然在投資決策中佔據核心地位。巴克萊策略師Zornitsa Todorova和Andrea Diaz Lafuente在報告中表示，AI預計將重塑投資行業的工作流程和崗位職責，但短期內不會顯著減少從業人員數量，市場普遍認為AI將提升生產效率，而非大規模取代員工。
此次調查覆蓋北美、歐洲、中東、非洲及亞洲地區410家買方機構投資者，包括對衝基金、資產所有者以及主動管理型資產管理公司。結果顯示，僅有7%的受訪者預計AI將在未來幾年導致明顯裁員，大多數機構認為AI帶來的主要影響將是提高生產力。
從具體應用場景來看，研究分析是AI最主要的使用方向。在對衝基金中，44%的受訪者表示主要利用AI開展研究工作；在資產所有者和主動管理型基金經理中，這一比例均達到52%。此外，建模分析和風險管理也是AI應用較為廣泛的領域。在證券篩選方面，約25%至26%的對衝基金和主動管理型基金經理將AI用於篩選投資標的，資產所有者中這一比例為20%。
不過，AI在交易執行領域的滲透率依然較低。調查顯示，77%的對衝基金、84%的主動管理型基金經理以及88%的資產所有者認為，AI目前在交易執行中的作用十分有限。在投資組合構建方面，AI的應用規模同樣相對較小。
調查還顯示，對衝基金在AI應用方面明顯領先於其他類型機構。72%的對衝基金每天都會使用AI工具，遠高於主動管理型基金經理的49%以及資產所有者的38%。巴克萊分析師認為，對衝基金通常採用更快速、換手率更高的投資策略，信息處理速度和決策效率直接關係到超額收益的獲取，因此更積極擁抱AI技術。相比之下，養老金、保險公司等資產所有者投資週期更長、決策流程更嚴格，AI採用速度相對緩慢。
儘管AI應用不斷擴展，數據安全和隱私問題仍是行業最擔憂的挑戰。無論是對衝基金、資產管理機構還是資產所有者，都將數據安全列為AI推廣過程中最大的制約因素。信用市場涉及大量交易數據、客戶信息及機構自有模型，數據高度敏感，機構在引入AI系統時普遍保持謹慎。此外，監管合規要求、企業文化阻力及內部流程調整等問題，也在一定程度上限制了AI的進一步普及。
