許多投資者終其一生尋找“買入後不再需要賣出”的資產。市場沒有絕對保證，但有些公司憑藉跨越週期的品牌力、定價權和現金流穩定性，讓長期持有變得相對從容。股息的意義不僅在於每季度到賬的現金，更在於它迫使投資者關注企業真實的盈利質量。當股價短期下挫時，穩定的派息往往成為繼續持有的心理錨點。數據顯示，股息貢獻了美股過去90年總回報的約40%，這意味著忽略股息收入的投資者，可能錯失了近半的長期財富積累。
圍繞“永遠持有”這一目標，本文從美銀最新覆蓋範圍中整理出4只股息股票，另選3只股息ETF，它們的共同特徵不是短期爆發力，而是經得起時間考驗的收益可預期性。
可口可樂（KO）：股息率2.4%，美銀目標價100美元，9月2日收盤價88.24美元，隱含上行空間13%。分析師Peter Galbo認為，可口可樂是同類最佳的軟飲料企業，擁有成熟盈利市場與具備長期增長潛力的新興投資市場之間的平衡。2026年需求加速，二季度哥倫比亞單箱銷量增長20%，秘魯增長16%。品牌護城河與全球分銷網絡，使該股適合作為長期持有底倉。
寶潔（PG）：股息率3.0%，目標價160美元，收盤價147.64美元，隱含上行空間8%。寶潔擁有幫寶適、汰漬、吉列等多個十億美元級全球品牌，是必需消費品板塊最多元化的支柱之一。Galbo指出，寶潔聚焦產品組合的策略正在見效，預計未來幾個季度盈利與營收將跑贏市場預期，2027財年營業利潤率有望改善。必需消費的穩定性支撐長期持有邏輯。
家得寶（HD）：股息率2.9%，目標價407美元，收盤價318.51美元，隱含上行空間28%。分析師Christopher Nardone表示，專業客戶收入已占總收入約50%，這一結構幫助家得寶在溫和住房背景下跑贏同行。戰略洞察與執行力帶來持續市場份額增長。作為北美最大家居改善零售商之一，家得寶兼具消費韌性與專業市場護城河。
雪佛龍（CVX）：股息率3.4%，目標價227美元，收盤價211.78美元，隱含上行空間7%。分析師Jean Ann Salisbury認為，雪佛龍2026年執行表現超出預期，過剩自由現金流支撐回購處於指引區間高端，長期產量目標風險正在降低，是綜合油氣公司中的首選。能源行業的週期屬性較強，但雪佛龍的規模與財務紀律使其成為長期持有者獲取現金回報的選項之一。
施瓦布美國股息股票ETF（SCHD）：股息率3.0%，資產規模1130億美元，費率0.06%。SCHD跟蹤道瓊斯美國股息100指數，側重成熟派息記錄與高於平均水平的收益率，而非簡單挑選最高股息率股票。基金持倉約100只，包含可口可樂、威瑞森等。資產超1100億美元，費率極低，是建立股息導向組合的簡單且低成本方式。
先鋒房地產ETF（VNQ）：股息率3.6%，資產規模730億美元，費率0.13%。VNQ持有美國上市房地產投資信託（REITs）及其他房地產相關公司。REITs通常將大部分收入分配給股東，使該基金成為傳統股息股票之外的收益補充。持倉約140只，按市值加權，最大持倉包括Prologis與American Tower。單一板塊集中帶來風險，但房地產的租金現金流特徵，適合長期收入需求。
摩根大通股票溢價收益ETF（JEPI）：股息率8.0%，資產規模460億美元，費率0.35%。JEPI持有美國大型股票組合，同時通過股權掛鉤票據和賣出看漲期權產生額外收益，期權權利金可分配給持有人，推高收益率。投資組合相對防禦，但賣出看漲期權也限制了市場急漲時的上行空間。該基金提供了一種持有英偉達、Alphabet等高增長股票並產生可觀收益的獨特方式，適合願意接受一定上行約束的長期收益型投資者。
上述標的覆蓋能源、必需消費、房地產、股票期權策略等不同收益來源，投資者可根據自身風險偏好與組合結構，選擇適合長期持有的股息資產。需注意，股息並非固定不變，所有投資仍面臨價格波動與收益調整風險。
