大砲一響黃金萬兩?聽聽投資大神Rick Rule怎麼說

黄金投资
發佈于: 2 月18, 2022
編輯: Wendy Zhang

進入2022年,美股在科技股帶動下崩盤式下跌的同時,原油與黃金走勢堅挺,尤其是原油,年初至今大漲接近20%,成為投資市場最靚的風景。

在大宗商品價格屢創新高的市場背景下,資本已經開始加大對礦業產業的支出。

2月9日、10日兩天,NAI北美投資訊息有限公司主辦的2022年GCFF投資會議——基本金屬和能源金屬日、貴金屬日在線上舉辦,多家持有優質鈾、鋰、銅、鎳等電池金屬礦業企業,以及黃金、白銀貴金屬礦業企業負責人參加此次會議,向投資者介紹公司項目進展情況。

在此次GCFF投資會議上,Rule Investment Media總裁兼首席執行官Rick Rule在線上與投資者分享了他近半個世紀的成功投資經驗,並談及對當前市場的看法。

這位自1974年就開始職業投資生涯的老將精通資源領域的投資,歷經多個週期,在多類資源投資領域中都有過傳奇式的成功案例。

而今,在嚴重通貨膨脹、央行貨幣緊縮預期以及烏克蘭危機三大背景之下,大宗商品價格上漲趨勢明顯。

路孚特核心商品CRB指數(Refinitiv/CoreCommodity CRB Index)一年時間上漲了40%。原油、金屬、穀物和其他國際貿易商品的價格都在快速攀升。

就連最近消費者熱議的星巴克咖啡漲價也源於此。截至2022年1月底,22種主要大宗商品中,有9種價格年漲幅超過50%,其中咖啡居首,與去年同期相比大漲91%,棉花一年內上漲58%,鋁上漲53%。多種大宗商品期貨價格出現強勁的溢價,表明市場供應處於緊張狀態。

無論是作為投資者還是消費者,都需要正視通貨膨脹帶來的影響,Rick Rule就提醒大家一定要重視通貨膨脹的影響:“過去40年來受益於利率下降的環境,世界經濟蓬勃發展,人們相信生活變得越來越好,相信政府會支持他們,不再像以前那樣害怕通貨膨脹。但是,未來10年將不如過去40年那麼令人愉快。”

“無聊“的投資最保險

無論是通貨膨脹之下的貨幣貶值,抑或受貨幣緊縮預期導致的美國科技股崩盤式下跌,還是烏克蘭危機下的緊張態勢,對民眾來說都是財富快速縮水的風險。何以對沖這一系列風險,只有金銀貴金屬。

儘管看上去黃金是最無聊、最被動甚至聽上去有些老套過時的投資,但在避險方面,仍然是最好的選擇。而黃金礦業企業整體受黃金價格驅動,當黃金價格走高的時候,資本自然會湧入礦業。

石油大漲,無損新能源投資價值

石油價格的大漲對大部分人來說恐怕都不是好消息,畢竟出於環境保護的考慮,全球都在努力擺脫對化石能源的依賴。新能源成為資本的新寵,而石油已成昨日黃花。

但理想和現實總歸是有差距的,儘管在政策、輿論的強力指引下,加上疫情之下的需求急剎車,使得資本棄石油而追新能源成為趨勢,但在新舊交替之際,受供需失衡的影響,石油又反彈至高位。

而且,這種供應不足導致的價格上升會持續一段時間,因為石油產業的投資不足,供應不會隨著價格上漲而快速提升。

Rick Rule認為當前油價飆升很正常,“主要是因為在此之前石油曾經跌到過20美金低價,油價如此之低,使得20個月前大型能源公司推遲了每天約 20億美元的資本支出,結果導致全球產能快速下降。隨著需求反彈,供應開始不足,價格大幅上漲”。

短缺的不只是石油,“未來5至6年,在世界經濟正常的情況下,氨、鉀、鈾、鎳銅、石油等大宗商品市場都會有生產短缺”。

當然,傳統能源石油價格重歸升勢,並不意味著新能源改革會止步不前。事實上,新能源依然是未來長期的投資熱點,而鋰、鎳、鈾等新能源金屬也都會是資本青睞的標的。

當然,因為當前的估值較高,短期內會有一些早前漲幅過高的公司股價進入調整,但有著極強的市場需求為支撐,優質的新興的相關礦業項目依然值得入手。

一組數據可見一般,2021年12月,美國電動車銷量5.7萬輛,同比增長45%,環比增長23%;2021年全年銷量達到60.8萬輛,同比增長超過80%,滲透率達到4.1%,仍遠低於歐洲和中國。

《華爾街日報》甚至評論說,借鑒全球經驗,美國政府需坦然借力於砸錢補貼給新能源汽車產業。

但對整車產業的估值已經高到匪夷所思的地步,特斯拉、Rivian和Lucid這三家專門生產電動汽車公司的市值總和,已占到美國汽車製造商總市值的83%,而銷量佔比才4.1%。

相比之下,能源金屬礦業中還有不少估值較低的標的,更具投資價值。

在貴金屬日,Rick Rule還給參會的投資者進行了心理按摩:“回頭來看,那些曾讓我帶來10倍甚至幾十倍收益的投資都有過很深的跌幅。”

毫無例外,市場上所有長壽型的投資選手給出的建議大都顯得無趣,能夠下跌持有的篤定源自對投資標的的深入了解。

按照Rick Rule的說法,如果持有一隻股票,每個月至少要花1個小時認真研究這家公司的經營情況及變動,這是最基本的。雖然聽上去時間並不長,但事實中很多投資者可能並沒有真正做到,與企業負責人直接溝通仍然是了解公司經營狀況的最好方式。

參加本次基本金屬和能源日及貴金屬日線上投資會的包括如下礦業企業,有興趣的投資者可以參訪活動網站(基本金屬和能源金屬日貴金屬日),獲取更多公司信息。

Altaley Mining Corporation (TSXV: ATLY),該公司在墨西哥擁有多個金屬礦產資源項目,包括兩個高級項目,一個已經能夠提供穩定的現金流。

Amerigo Resources Ltd. (TSX: ARG, OTC: ARREF) 是一個純粹的銅生產商,對銅價有很高的槓桿作用,準備在2021年實現6100萬磅銅的年產量目標,在銅價為每磅4美元的情況下,預計將產生6100萬美元的EBITDA。

Baselode Energy Corp. (TSXV: FIND, OTCQB: BSENF) 專注於在加拿大阿薩巴斯卡盆地探尋近地表高品位鈾礦,近期有新的發現。

Blue Sky Uranium Corp. (TSXV: BSK; FSE: MAL2.F; OTC: BKUCF) 擁有阿根廷最大的NI 43-101鈾資源量,資源前景區面積超過4000平方千米,初步經濟評估已經完成。

Brascan Gold Inc. (CSE: BRAS) 持有兩個黃金項目,分別位於在加拿大卑詩省和紐芬蘭省。

EV Nickel Inc. (TSXV: EVNI) 是一家加拿大鎳礦勘探公司,專注於安大略省Timmins南部的Shaw Dome地區,使命是加速向清潔能源過渡進程。

Global Battery Metals Ltd. (TSXV: GBML, FSE: REZ, OTCQB: REZZF) 在加拿大、美國、愛爾蘭和秘魯擁有前景良好的資產,專注於鎳、銅和鋰等電池金屬勘探。

GoGold Resources Inc. (TSX: GGD) 持有位於墨西哥的金銀項目。

Golden Tag Resources Ltd. (TSXV: GOG) 專注於位於墨西哥高品位銀礦床的勘探。

Goldshore Resources Inc. (TSXV: GSHR) 2021年1月收購了位於加拿大安大略省的Moss Lake黃金項目,計劃在未來兩年內將資源量規模提高一倍。

Group Ten Metals Inc. (TSXV: PGE, US OTC: PGEZF) 在美國、加拿大等北美多個頂級礦業轄區持有高品質鉑金、鈀金、鎳、銅、鈷和黃金資產。

Guanajuato Silver Company Ltd.  (TSXV:GSVR)(OTCQX:GSVRF) 專注於重新開發位於墨西哥瓜納華托市附近的歷史生產銀礦和金礦。

Inflection Resources Ltd. (CSE: AUCU, FSE: 5VJ, OTCQB: AUCUF) 是一家以技術為導向的銅-金礦和金礦勘探公司,項目在澳大利亞。公司正在對新南威爾士州和昆士蘭州的大型項目組合進行系統的鑽探測試。

Leading Edge Materials Corp. (TSXV: LEM, OTCQB: LEMIF, FRA: 7FL) 在歐盟境內持有多個項目組合,包括鎳-鈷、石墨等多個新能源所需資源。

Metal Energy Corp. (TSXV: MERG) 持有兩個已獲得許可並準備鑽探的高質量鎳礦項目,分別位於加拿大馬尼托巴省湯普森鎳礦帶和安大略省西北部中大陸裂谷地區。

Metallum Resources Inc. (TSXV: MZN) 是一家專注於鋅和銅的基本金屬資源公司,總部設在卑詩省溫哥華,在安大略省有運營業務。

Moneta Gold Inc. (TSX: ME, OTCQX: MEAUF) 是一家加拿大的黃金勘探公司,專注於推進其100%擁有的Tower Gold項目。該項目位於安大略省Timmins ,目前擁有840萬盎司黃金的礦產資源量(400萬盎司指示性資源量和440萬盎司推斷性資源量)。

Orford Mining Corp. (TSXV: ORM) 是一家黃金勘探公司,專注于魁北克省北部前景好和未開發的地區。 Orford的主要資產位於兩個地區:Nunavik地區的Cape Smith Belt和Abitibi地區的Joutel地區。

Pelangio Exploration Inc. (TSXV: PX, OTC PINK: PGXPF) 收購和勘探位於西非加納和加拿大的世界級金礦帶內有前景的土地。在加納,公司正在勘探其兩個100%擁有的採礦營地規模的項目區,在加拿大,公司目前專注於安大略省的兩個項目區。

Renforth Resources Inc. (CSE: RFR) 持有的Surimeau District Property位於加拿大魁北克省,當前的鑽探取樣已經發現品位較高的鎳、鋅、銅等資源。

Reyna Gold (REYG:TSXV)專注於位於墨西哥兩個主要黃金礦帶上的區域規模的發現。

Scottie Resources Corp. (TSXV: SCOT, OTCQB:SCTSF, FSE:SR8) 在加拿大卑詩省金三角地帶擁有多個高品位黃金礦產權益。

Summa Silver Corp (TSXV: SSVR, OTCQB: SSVRF)擁有內華達州中部的Hughes項目區以及新墨西哥州西南部的Mogollon項目區100%權益的選擇權。

World Copper Ltd. (TSXV: WCU, OTCQB: WCUFF) 專注於勘探和開發位於智利和美國亞利桑那州斑岩銅礦項目,項目至少還有兩個斑岩銅靶區,具有擴大資源量的巨大潛力。

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