如何在股市中找到下一隻穩賺不賠的小盤股?

小盘股
發佈于: September 7, 2021
編輯: NAI500

尋找最佳小盤股的五個步驟

在股市沉浮多年,有哪個投資者敢說沒有因為錯過幾隻寶藏小盤股痛心不已,尤其是在這些小盤股後來無一例外都出現了幾倍甚至十幾倍的收益後。

雖說小盤股未必都能有朝一日成長為蘋果公司那樣的巨無霸,但是,歷史經驗告訴我們,小盤股的表現通常能夠跑贏大盤股。根據Cabot Wealth的數據,在過去20年中,標準普爾600小盤股指數錄得10.5%的年化回報率,而同期大盤股的回報率為7.9%。

顯然,投資小盤股的價值不言而喻。不過,由於小盤股往往不太引人注目,知道去哪裡尋找機會,然後選擇正確的公司,說起來容易做起來難。

好在,Cabot Wealth為我們整理了一份選擇小盤股的五步指南。

1. 在改變當前市場的力量中尋找機會

第一步,尋找市場中的範式轉移。究竟什麼是範式轉移?範式轉移是一個企業或行業行事或思維方式的重大變化。例如,移動技術和數字錢包引領了無現金社會的革命,催生了一大批金融技術初創企業,並逐漸成為巨頭。就看看PayPal和Square就知道了。

投資者一定要去尋找此類的範式轉移,發掘那些引領潮流的所謂先驅者,然後尋找那些能從股價運行中同樣受益的相關公司或供應商。例如,當世界開始從大型計算機過渡到個人電腦時,思科公司提供了必要的網絡工具,然後該公司的股票上漲了70多倍。

2. 潛在的市場越大,機會越多

由於小盤股在本質上比大盤股風險更大,所以投資者最好去尋找那些服務於大規模而且快速發展市場的小公司的機會,以降低風險。Cabot分析師Tyler Laundon將這稱為“大數定律”。也就是說,即使一家公司只抓住了一小部分,整體市場的巨大規模也創造了巨大的上升潛力,同時降低了整體風險。

舉個例子,阿爾茨海默症現在是全球65歲以上成年人的第五大死因,影響到580多萬人。阿爾茨海默氏症的治療費用預計將從2020年的3050億美元攀升至2050年的超過一萬億美元。

如果一家公司,哪怕是佔領這個市場的一小部分,都會給投資者帶來巨大的機會。

3. “搶在進站前上車”,在機構和大型投資者注意到之前投資小公司

在投資小盤股方面,時機就是一切。在共同基金、對沖基金和養老金推動股價上漲之前進入市場是至關重要的。通過研究高增長、新興起的市場,散戶投資者可以獲得比大型機構參與者更多的研究優勢,並儘早佔有一席之地。

Laundon喜歡那些機構持股比例低於50%的公司,有望在大投資者後來上車時從價格上漲中獲益。

4. 值得投資的小盤股應該兼具成長性和價值

投資一家公司一開始可能因為一個偉大的想法;然而,在做出購買決定時,考慮估值也是至關重要的。一隻優質的小盤股將以可觀的銷售額增長來證明其投資價值,同時其市場潛力與總市值相比,價值仍然被低估。

Laundon還指出,資產負債表也很關鍵。他更喜歡有足夠現金儲備的公司,有助於度過任何不可預見的干擾,最好是很少或沒有債務。

Motley Fool對投資小盤股的建議

事實上,在線財務規劃和投資諮詢公司Motley Fool就一直是小盤股的傑出擁護者。

根據其網站上最近發佈的一篇文章,通過明智地投資於小盤股而獲得巨大回報的潛力,歸根結底是要確定具有最大長期增長能力的企業。為此,Motley Fool確定了兩個關鍵指標:收入增長和利潤潛力。

收入增長可能是挑選小盤股時需要關注的最重要因素。這些年輕的公司應該能夠提供比更成熟的企業更高的收入增長。一只有吸引力的小盤股應該錄得至少20%的持續收入增長;如果增長下降,這可能預示著該行業正在迅速成熟,或者增長只是曇花一現。

這一條對許多新入手小盤股的投資者來說是很難消化的:因為許多小盤股公司還沒有實現盈利。不過,這應該不會影響到長期增長潛力。通常情況下,這些年輕的小市值公司正在進行大量投資,為未來的增長創造條件,因此,即使它們現階段沒有盈利,投資者也不應該忽視它們以後實現盈利的能力。

因此,審查一家公司的利潤率以衡量他們是否正朝著盈利的正確方向發展是有必要的。然而,投資者應該關注的不僅僅是利潤,而是一家小盤股公司在其市場上有什麼價值或競爭優勢。

BevCanna是一隻理想的小盤股選擇嗎?

BevCanna Enterprises Inc. (CSE: BEV) 是一家加拿大小盤公司,擁有多樣化的鹼性、植物性、大麻飲料和保健品補充劑產品組合。除了市場領先的TRACE礦泉水品牌外,BevCanna還為內部和白標客戶開發和生產大麻浸泡飲料和基於CBD的天然健康產品。

但該公司會是一個很好的小盤股投資機會嗎?

市場機會測試

首先要回答的問題是,大麻浸泡產品市場是否足夠大,是否能夠保障投資這支股票的安全性。對於BevCanna來說,答案是肯定的。

全球大麻飲料市場正在蓬勃發展。目前,在美國購買的大麻產品中有15%是大麻飲料,還有四分之一的消費者表示願意嘗試大麻飲料。隨著娛樂用大麻在更多州的合法化,這一市場份額可能出現爆炸性增長。

娛樂用大麻現在在美國18個州是合法的。但是,其他十幾個州已經努力使醫用大麻合法化,這可能意味著全面合法化不會太久。

即便是美國大麻完全合法化無法實現,全球大麻飲料市場預計到2024年將達到58億美元,遠高於2020年底的18.2億美元。百威英博和Molson Coors等大牌酒精飲料品牌一直在向大麻飲料市場傾注資金。儘管新冠疫情爆發帶來的挑戰延緩了生產和營銷,但這個基本未開發的市場可能正在為一個巨大的增長做準備。

增長和價值測試

BevCanna的增長潛力基於其進入飲料市場的多個細分市場。

今年2月份,BevCanna收購了Naturo。這筆交易使BevCanna擁有了一個價值1800萬加元的專有現場天然鹼性泉水蓄水層、一個由3000多家零售店組成的成熟的銷售和分銷網絡、TRACE礦物飲料品牌,以及315英畝的戶外可耕地和一個價值1040萬加元的40,000平方英尺的大容量飲料設施。

7月份,BevCanna的全資子公司Naturo被卑詩省森林、土地、自然資源運營和農村發展部選中,為該部的野火服務部門生產和提供TRACE品牌的特別限量版白標礦泉水。

BevCanna正在壯大的大麻飲料部門被銷量第一的美國大麻飲料公司Keef選中,成為該品牌在加拿大的獨家生產和經銷商。BevCanna最近為Keef完成了第一次商業化生產,產品現在可以在加拿大特定的零售商處購買。

BevCanna的價值還在於其在安大略省、阿爾伯塔省的分銷渠道的收入潛力,以及其白標業務。該公司最近收到了安大略省大麻商店(OCS)和阿爾伯塔省博彩和酒類委員會(AGLC)的多產品清單和採購訂單,涉及Keef品牌產品和白標客戶Green Monké。

8月19日,BevCanna宣佈其大麻飲料部門又增加了一個白標客戶。該公司與The Tinley Beverage Company Inc. (CSE: TNY) (TCQX: TNYBF) 簽署了一份製造和分銷協議,共同為加拿大市場製造其獲獎的大麻飲料。

所以,投資者要睜大眼睛。如果你也對前途光明的大麻飲料市場感興趣,BevCanna絕對是一隻非常值得關注的小盤股。

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